计算机行业周报:从科技巨头布局看OS如何点亮“万物智联”

类别:行业 机构:兴业证券股份有限公司 研究员:蒋佳霖/孙乾/吴鸣远/冯欣怡/杨本鸿 日期:2021-06-13

  本周(6.7-6.13)计算机指数上涨6.05%,跑赢创业板指数4.33 个百分点,跑赢上证指数6.11 个百分点,位列全行业第1 名。

      核心观点: 精选质优龙头,重点关注万物智联与数据安全。

      当前建议精选“进可攻退可守”的质优龙头。从短期来看,七一前流动性预期改善带来的估值躁动伴随进入6 月中旬及近期上涨,动能边际衰减;市场开始关注计算机中报预期,较Q1 基数及错期带来的高增长相比,增速难逾越Q1 高点。伴随行情演进,相关主线标的可能出现分化,建议安全边际优先,筛选具备基本面支撑、成长逻辑通顺的个股;同时关注一线龙头标的补涨机会。从长期来看,板块前期调整相对充分且业绩增长确定、科技创新在2021年有望迎来产业拐点,配置价值较高。

      华为鸿蒙点亮万物智联,关注数据安全的机会。华为鸿蒙是计算机板块目前的核心主线,我们继《华为鸿蒙深度研究》之后,对开放原子开源基金会及OpenHarmony 项目进行了研究,OpenHarmony 物联网生态能否发展壮大将是鸿蒙能否跨越操作系统市占率生死线的关键,围绕着该产业链的龙头公司有望成为后续市场关注的重点。另外,6 月10 日,《数据安全法》正式发布,是我国第一部有关数据安全的法律,对数据的分级治理、安全防护、数据公开等作出明确规定,建议关注数据安全产业相关投资机会。

      本文第二章通过梳理物联网产业链以及竞争格局,以期对物联网在计算机板块的投资机会作一分析。

      【建议关注】

      云计算:金山办公、广联达、福昕软件、用友网络、石基信息、宝信软件、浪潮信息;工业互联:国联股份、中控技术、中望软件、品茗股份、鼎捷软件、盈建科;网络安全:深信服、安恒信息、奇安信、启明星辰、绿盟科技、中新赛克、美亚柏科;人工智能:科大讯飞、道通科技、中科创达、千方科技;金融科技:恒生电子、新大陆、广电运通、同花顺、拉卡拉、宇信科技、长亮科技、中科软、金证股份;信创产业:中孚信息、华宇软件、超图软件、太极股份、诚迈科技、中国软件;医疗IT:创业慧康、卫宁健康、久远银海、思创医惠。

      风险提示:板块业绩不达预期;商誉减值风险较大;科技创新可能带来短期业绩下降。