通信行业跟踪周报:本周专题 AI赋能网络智能化转型 行业迎来新机遇

类别:行业 机构:东吴证券股份有限公司 研究员:侯宾/姚久花 日期:2021-05-17

  投资要点

      本周策略观点:1、AI 行业持续高景气,5G 时代网络转型面临新挑战:

      当前人工智能领域技术水平快速上升叠加政策大力支持,AI 产业规模快速提升,同时AI 赋能电信网络将给网络智能化转型带来新的机遇。

      2、AI 赋能网络智能化转型,行业应用标准逐步规范:当前各大国际组织开始积极推动网络智能化标准落地,随着行业应用标准的逐步规范,目前AI 已能够有效赋能网络智能规划、设计、维护、网优和客服等环节。3、网络智能化应用场景多元化:传统通信网络运维模式具有效率低、复杂性高、SLA 保障困难等缺陷,而当前AI 赋能电信网络的能效主要体现在降本增效、维持复杂网络运营等方面,能够有效解决传统运维模式的缺陷。

      行业前瞻:第十届中国国际通信大会(ICCC 2021)(2021.7.28-7.30)

    重点推荐:中国联通、中兴通讯、天孚通信、淳中科技。

      投资建议:港股运营商:推荐:中国联通,建议关注:中国电信、中国移动;物联网/车联网:推荐:移为通信,建议关注:美格智能、威胜信息、移远通信、广和通、道通科技、锐明技术、鸿泉物联;5G 主设备:

      推荐:烽火通信;碳中和:建议关注:中天科技、科信技术、英维克、科士达;城市数字化转型相关:建议关注:海康威视、大华股份、科大讯飞、万集科技、佳都科技、万通发展、中电兴发;低轨卫星:中国卫星、中国卫通、海格通信、和而泰、华力创通、欧比特、杰赛科技、康拓红外、天银机电、亚光科技、上海沪工、星宇网达;光模块:推荐:

      华工科技、光迅科技,建议关注:新易盛、博创科技;IDC:推荐:奥飞数据、光环新网、佳力图,建议关注:宝信软件、杭钢股份、沙钢股份、城地股份、立昂技术、世纪互联、万国数据;云计算/边缘计算:建议关注:优刻得、网宿科技;量子信息产业:建议关注:国盾量子;散热:推荐:中石科技;服务器/路由器/交换机:推荐:烽火通信、兴森科技,建议关注:浪潮信息;UWB:推荐:浩云科技;网络可视化:推荐:中新赛克;5G 行业专网:推荐:海能达;产业互联网:建议关注:

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      市场回顾:上周(2021 年5 月10 日-2021 年5 月14 日)通信(申万)指数上涨2.62%;沪深300 指数上涨2.29%,行业跑赢大盘0.33pp。东吴通信优选指数近期表现:上周上涨8.83%,年初至今下跌2.76%。

      风险提示:运营商收入不及预期;政策扶持力度不及预期;5G 产业进度不及预期;5G 网建进度不及预期。