西南产业周观察

　　医药

    　　辉瑞暂停 BCMA/CD3 双抗关键2 期临床患者入组；默沙东PD-1+HER2+化疗组合一线治疗胃癌获FDA 批准；Keytruda+Lenvima 治疗肾细胞癌和子宫内膜癌获FDA 优先审评；百济神州PARP 抑制剂获批上市；罗氏艾美赛珠单抗新适应症获批；罗氏NMOSD 治疗新药萨特利珠单抗在华获批上市；多禧生物宣布完成10 亿元C 轮融资；恒瑞CDK4/6 抑制剂上市申请拟纳入优先审评。

    　　第五批国采正式开启；总理在国务院第四次廉政工作会议提出坚决整治药品回扣；国家医保局发布“双通道”管理机制指导意见。

    　　拜登表示美国将放弃新冠疫苗的专利权；国药新冠灭活疫苗获得WHO 紧急使用授权；辉瑞和BioNTech 向FDA 滚动递交mRNA 疫苗上市申请；复星医药/BioNTech 在中国设立合资公司。

    　　辉瑞计划恢复讲课费；2020 年全球畅销药TOP 20 出炉。

    TMT

    　　DRAM 价格于一季度开始反转向上，在出货量与报价同步上升的情况下，DRAM 总产值达192 亿美元，环比增长8.7%，均价涨幅在0-5%之间。

    　　数字人民币子钱包再度扩容，国内首批互联网银行之一的网商银行近日成为尝鲜者，成为第七家参与公测试点的商业银行。

    　　2021 年4 月，国内手机市场总体出货量2748.6 万部，同比下降34.1%；1-4月，国内手机市场总体出货量累计1.25 亿部，同比增长38.4%。2021 年4 月，国内手机上市新机型32 款，同比下降37.3%。

    　　一季度，广播电视服务业总收入2328 亿元，同比增长34%。

    大制造

    　　4 月工程机械销售数据出炉，共计销售各类挖掘机械产品46,572 台，同比涨幅2.5%。

    　　5 月9 日，苏北运河10 个航运梯级船舶单日通过量达779.08 万吨，创造历史新高。2021 年1-4 月，船舶通过量达70228 万吨，同比增长18%。

    　　4 月新能源乘用车零售销量出炉，总量达到16.3 万辆，同比增长192.8%，环比3 月下降12.0%。

    　　5 月10 日，百度Apollo 对外宣布人事任命：原首汽约车CEO 魏东加盟百度，担任百度智能驾驶事业群副总裁、百度智能驾驶事业群首席安全运营官，后续魏东将牵头百度Apollo 共享无人车的商业运营。

    　　大消费

    　　“五一”假期外卖销量涨至五年最高，预制菜成功出圈；蒙牛为“倒牛奶“事件道歉；卫龙完成首次外部融资冲刺IPO；3·15“瘦肉精”羊肉涉事企业天一肉业食品经营许可证被注销；东鹏特饮披露首次公开发行股票招股意向书。

    　　奥马电器发布公告称公司实际控制人变更为李东生；佛山照明与哈尔滨文化旅游集团有限公司日前签署战略合作框架协议，依托哈尔滨城市名片资源，以“文旅+”和“照明+”融合开发模式深化合作。

    　　连咖啡对外宣布，旗下零售业务已于去年底完成数百万美元天使轮融资；今年“五一”假期(5 月1 日—5 月5 日)，上海居民消费市场持续活跃，与去年同期相比实现较快增长，其中零售业、餐饮业销售收入超过2019 年同期水平；2020 年，我国的免税龙头中免集团超越了Dufry，成为全球最大的免税零售商；“新产业带”下的天猫国际首个新世界工厂将正式落地海口，在海南推进“保税进口+零售加工”大进口模式。

    　　1 月至4 月，我国外贸进出口、出口、进口同比分别增长28.5%、33.8%和22.7%，其中进出口、出口增速为2011 年以来同期最高水平；今年一季度，我国服务贸易进出口总值11581.9 亿元，同比增长0.5%，3 月当月，国内服务进出口增幅实现疫情以来首次转正。

    　　产业观点：

    五一假期医美市场火爆，非手术类备受青睐：“五一”假期期间医疗美容治疗都是排满的，无论是手术还是非手术项目都十分火爆。在疫情冲击下，2020年医美市场规模为1975 亿元，热玛吉、Fotona 4D 抗衰、超光子以及超皮秒等近两年的增速较快。年轻人更倾向于做手术，而30 岁以上对皮肤保养以及美白嫩肤方面需求更大。玻尿酸近年来受众人群增速快，但目前进口仍优于国产，今后国产玻尿酸仍有较大成长空间。

    安防芯片市场变局初现，国产厂商份额受益：目前国内厂商全年安防芯片出货量近2 亿多颗，按均价4 美元计算，国内市场规模有近80-100 亿人民币，其中海思的安防芯片市占比高达70%-80%，后续富瀚微、国科微、北京君正等国产厂商将有极大可能填补海思断供带来的空缺。

    全国人口普查数据发布，中国人口即将进入负增长时代：5 月11 日国务院第七次全国人口普查领导小组办公室发布中国人口最新数据，人口总量低速增长，青壮年比例下降，老龄人口大幅上升，受教育人口占比大幅上升，流动人口大幅上升等迹象显示，我国人口仍处于表面正增长的阶段，但是人口内在增长率已由正转负，人口增速不断放缓，人口负增长惯性逐渐积聚。

    家电方面观点：空调全球市场需求下滑的原因：（1）空调不是必需品，渗透率没那么高；（2）空调对大部分客户来说是非常有风险的，占据巨大的现金流；（3）空调主流市场还是以壁挂式分离机为主，所以在疫情期间受到一定影响。全球的需求需要靠什么因素来驱动？（1）天气因素；（2）经济因素；（3）原材料因素。