公募基金周报:周期板块走强 首批恒生科技ETF即将发行

类别:基金 机构:渤海证券股份有限公司 研究员:宋旸/陈菊 日期:2021-05-10

核心观点:

    行情方面,4 月26 日-5 月7 日间7 个交易日沪深300 下跌2.71%,上证50跌幅较大下跌3.34%;海外主要股市涨跌互现,标普500 上涨1.25%,恒指下跌1.61%;债券市场方面,中债综指上涨0.08%,中证转债上涨0.28%;商品市场方面,南华商品指数上涨6.14%。

    公募基金方面,全市场仅超四成基金净值表现上涨,除固收、商品基金和FOF外,其余类型基金均多数下跌。平均来看,境内权益基金和QDII 表现较差,其中股票型、股指型、量化型和QDII 基金周净值分别平均下跌2.01%、1.85%、1.51%和1.21%,可转债型微跌0.13%,债券和债指基金平均上涨0.01%和0.14%,商品基金和FOF 表现相对较好,平均上涨2.27%和0.20%;货币基金区间七日年化收益率均值升至2.21%。从风格上看,小盘和价值风格基金表现优于大盘和成长风格基金。

    ETF 方面,全部ETF 较前周场内份额减少 (-38.31 亿),市值减少(-234.30亿),其中货币ETF 为份额减少主力,成交活跃度小幅上升。个券层面股票ETF 煤炭、资源能源类、有色金属、钢铁等周期相关标的大幅上涨,TMT、科技等相关标的大幅下跌;成交活跃的标的中,煤炭ETF、有色金属ETF、钢铁ETF 涨幅居前,分别上涨11.94%、7.43%和5.48%,通信ETF、5GETF、AI 智能跌幅居前,分别下跌6.17%、5.98%和5.88%;资金流向方面,科创50ETF (+10.17 亿)、证券ETF(+10.01 亿)等热门标的获资金大幅增持,创业板 (-18.81 亿)、芯片ETF(-8.49 亿)等热门标的减持明显;QDII 中中概互联网ETF(+15.29 亿)获资金大幅增持,商品ETF 中能源化工、有色ETF 大涨,各类黄金标的最高以1.40%收涨,最低以0.24 收跌。

    LOF 方面,全部LOF 较前周场内份额减少 (-6.57 亿),市值减少 (-8.43 亿),成交活跃度小幅上升。成交活跃的标的中,华宝油气、创业大成、白银基金涨幅居前,分别上涨9.68%、4.41%和4.20%,万家优选、景顺鼎益、白酒基金跌幅居前,分别下跌4.72%、3.08%和2.37%;资金流向方面,热门标的资金净申购最多为富国天惠(+1.28 亿),净赎回较多为白银基金(-3.14 亿)。

    发行方面,待发行偏股权益基金数量相对较多,其中天弘、国联安旗下新材料ETF、银华中证港股通消费ETF、天弘上海金ETF、博时中证全球中国教育ETF、华夏中证装备产业ETF、大成、博时、易方达、华夏、华安旗下首批恒生科技ETF 以及华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF 将于本周陆续发行;申报方面,近7 个交易日共有57 基金上报有17 只为发起式基金,5 只为Reits 基金,ETF 申报包括旅游、稀有金属、内地地产、沪港深消费龙头、银行AH 价格优选、通胀防御策略等主题或策略,另有环保、化工产业ETF联接基金上报,其余具有明显投资方向的权益基金主要聚焦在医药、电池、稀土、高端制造、沪港深消费以及云计算领域;募集方面,56 只基金成立共募集713.47 亿,单只基金平均募集金额小幅升至12.74 亿;上市方面,易方达中证智能电动汽车ETF 将于12 日上市,上市交易份额为4.63 亿。

    风险提示:市场波动和市场风格转换风险,本报告不构成投资建议。