《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则(征求意见稿)》点评:粤港澳大湾区“跨境理财通”业务即将开启

类别:基金 机构:东莞证券股份有限公司 研究员:李荣 日期:2021-05-08

  事件:

      5 月6 日中国人民银行广州分行、深圳市中心支行,中国银行保险监督管理委员会广东监管局、深圳监管局,中国证券监督管理委员会广东监管局、深圳监管局共同起草了《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则(征求意见稿)》,现向社会公开征求意见(以下简称《意见》)。

      点评:

      历经两年多的《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则(征求意见稿)》正式出炉,其中对“什么投资者可以买”“如何买”“能买什么样的产品”“如何做好投资者保护”等内容进行详细阐述,预示着粤港澳大湾区内地与港澳投资者进行跨境投资理财的大幕即将拉开。

      通过跨境理财通的“北向通”渠道,港澳地区个人投资者能够购买内地银行的理财产品和基金产品,拓宽内地投资的渠道;通过“南向通”渠道,内地居民能够购买在港澳银行销售的理财产品,进一步实现个人资产全球化配置。投资的总额度和单个投资者额度分别限定为,总额度不超过1500 亿元人民币(试点暂定),单个投资者投资额度为100 万元人民币。

      1、什么是“跨境理财通”?“跨境理财通”业务指粤港澳大湾区内地和港澳投资者通过区内银行体系建立的闭环式资金管道,跨境投资对方银行销售的合资格投资产品或理财产品。“跨境理财通”分为“北向通”和“南向通”。其中,“北向通”指港澳投资者在粤港澳大湾区内地代销银行开立个人投资账户,通过闭环式资金管道汇入资金购买内地代销银行销售的投资产品;“南向通”指粤港澳大湾区内地投资者在港澳销售银行开立个人投资账户,通过闭环式资金管道汇出资金购买港澳销售银行销售的投资产品。

      2、为什么要试点“跨境理财通”?粤港澳大湾区经贸往来密切、人员交流频繁,居民个人在区内跨境工作生活非常普遍,对跨境理财存在较大需求。一方面,港澳地区个人投资者希望购买内地银行的理财产品,进一步拓宽到内地投资的渠道;另一方面,内地居民希望购买港澳银行的投资产品,实现个人资产配置多元化。而通过多方大量调研和论证的形成的“跨境理财通”方案有利于打造粤港澳优质生活圈,有利于促进粤港澳大湾区居民个人跨境投资便利化,有利于促进我国金融市场对外开放,促进内地与港澳社会经济共同发展。

      3、哪些内地投资者可以参与?开展“南向通”业务的内地投资者需满足以下条件:(一)具有完全民事行为能力;(二)具有粤港澳大湾区内地9市户籍或在粤港澳大湾区内地9市连续缴纳社保或个人所得税满5年;(三)具有2年以上投资经历,且满足最近3个月家庭金融净资产月末余额不低于100万元人民币,或者最近3个月家庭金融资产月末余额不低于200万元人民币。

      4、是否限额?“北向通”跨境资金净流入额上限和“南向通”跨境资金净流出额上限均不超过“跨境理财通”业务试点总额度。目前,“跨境理财通”业务试点总额度暂定为1500亿元人民币。同时“跨境理财通”业务试点对单个投资者实行额度管理,投资额度为100万元人民币。

      总体看,开展“跨境理财通”试点是金融支持粤港澳大湾区建设的重要举措,同时也是我国推进资本项目可兑换、扩大金融市场对外开放的有益尝试。对于粤港澳大湾区内地和港澳投资者而言,跨境投资者的便利化能极大丰富投资范围和投资品种,实现大类资产配置,进一步深化粤港澳大湾区金融合作。

      风险提示:以上内容来源于征求意见稿,若有变动以最新发文为准。