科技及智能设备产业链日报:航空航天与国防Ⅲ指数涨幅近2%

类别:行业 机构:川财证券有限责任公司 研究员:孙灿 日期:2021-05-08

  每日点评

      5 月 6 日上证指数下跌 0.16%,沪深 300 下跌 1.22%,创业板综下跌 1.39%,中证 1000 上涨 0.26%。Wind 11 个一级行业分类中,电信服务指数、工业指数和信息技术指数分别实现 0.30%、0.01%和-0.85%涨跌幅,分别排名第 4 位、第 5位和第 8 位。

      科技及智能设备产业链涉及的 11 个 Wind 三级行业分类中,排名前三的板块是航空航天与国防Ⅲ指数、多元电信服务指数和机械指数,分别实现了 1.89%、0.30%和 0.02%的涨跌幅;排名后三的板块是媒体Ⅲ指数、电子设备、仪器和元件指数和软件指数,分别实现了-1.19%、-1.15%和-0.96%的涨跌幅。

      航空航天与国防Ⅲ指数板块中今日无股票涨停,无股票跌停。排名前三的股票为智明达、中航高科和洪都航空,涨跌幅分别为 6.51%、6.29%和 5.83%;排名后三的股票为*ST 华讯、天秦装备和中直股份,涨跌幅分别为-2.94%、-2.55%和2.40%。

      多元电信服务指数板块中今日无股票涨停,无股票跌停。排名前三的股票为中国联通、鹏博士和中国卫通,涨跌幅分别 0.71%、0.57%和 0.06%;排名后三的股票为二六三、会畅通讯和线上线下,涨跌幅分别为-3.13%、-2.50%和-2.24%。

      机械指数板块中今日有 6 只股票涨停,1 只股票跌停。涨停股票为 N 联测、N 中际、沃尔德、国机精工、中国船舶和*ST 天马;排名后三的股票为*ST 华昌、宁波精达和双环传动,涨跌幅分别为-14.16%、-6.63%和-6.05%。

      媒体Ⅲ指数板块中今日有 1 只股票涨停,5 只股票跌停。排名前三的股票为中广天择、长城退和中信国安,涨跌幅分别为 10.01%、6.90%和 5.00%;跌停的股票为 ST 联建、元隆雅图、*ST 当代、ST 龙韵和 ST 北文。

      电子设备、仪器和元件指数板块中今日有 5 只股票涨停,2 只股票跌停。涨停的股票为海航科技、雪迪龙、深圳华强、楚天龙和 ST 网力;排名后三的股票为*ST 聚龙、大族激光和奥海科技,涨跌幅分别为-10.91%、-7.37%和-6.25%。

      软件指数板块中今日有 3 只股票涨停,无股票跌停。涨停的股票为信安世纪、麦迪科技和*ST 长动;排名后三的股票为朗新科技、*ST 艾格和深信服,涨跌幅分别为-6.15%、-4.62%和-4.61%。。

      行业要闻

      电子巨头强强联手 鸿海国巨宣布成立 IC 设计公司 聚焦功率半导体5 月 5 日,两家公司宣布将合资设立新公司国瀚半导体(XSemi),初期锁定销售平均单价低于 2 美元的功率与模拟电路元件等小型 IC 的开发及销售。

      新公司定位为 IC 设计业者,特点在于轻资产化,以台湾地区新竹做为基地,有望于三季度开始运作。另外,“轻资产”需要利用其他公司的产能,这意味着将会有世界级半导体公司在今年三季度加入以负责生产,目前已和多家世界级半导体公司展开讨论,近期将宣布相关半导体领域的合作方案。

      尽管对于新合资公司的资本额、董事长等重要人事安排,以及双方持股比重等细节暂定于今年三季度公布。但据业内人士透露,新公司第一阶段投入资本额将在 20-30 亿元新台币以上,鸿海、国巨双方持股各半,但国巨握有较大主导权。

      鸿海董事长刘扬伟与国巨董事长陈泰铭亲自出席签约仪式,签署合资设立新公司的合约协议,凸显双方对这次合作的重视。

      鸿海与国巨先前已就被动元件展开深度合作,此次则延伸至半导体领域。

      去年 9 月底,先是鸿海集团旗下富士康与国巨集团宣布达成战略联盟,12 月又传来鸿海正式对旗下约近十个次集团发出“国巨专案计划”的消息,鸿海要求各次集团列出采购金额清单,向国巨加大被动元件的采购量。

      刘扬伟表示,目前半导体产业正经历三十年来最大变局,产业秩序将会面临重组,现在无疑是进行多方策略合作的最佳时机。

      至于为何相中功率半导体等模拟器件 鸿海指出,功率半导体产品市场在 2025年将达到 400 亿美元的规模,模拟电路产品的市场规模亦达 250 亿美元,而从一台电动车的半导体使用数量比例来看,功率半导体等模拟器件占比超过九成。

      目前,鸿海已经有半导体设备、设计服务、5G/AI/CIS/面板等相关 IC 设计、晶圆厂与系统级封装(SiP)等能力,配合鸿海在电动车、健康产业数字化、机器人三大新兴产业的转型需求,进而扩大垂直整合产业链。

      国瀚半导体切入的 IC 产品,正好可以补足鸿海半导体蓝图中至为关键的一环。

      也因此,市场将此次的合作视为是鸿海集团与国巨集团去年宣布策略联盟的“续集”,强强再度联手,目的在于为鸿海发展电动车、数字化医疗、机器人三大新兴产业提供关键零组件,将其 3+3 产业再往上推进,从而显现出 3×3 的效果。

      对国巨来说,国瀚半导体的成立也具有战略意义。陈泰铭表示,国巨着眼提供客户一次购足的长期发展,此合作符合客户优化供应链需求。借此合资公司成立,可进一步将产品线从被动元件扩及至半导体主动元件,提供现有客户更完整元件供应,为国巨集团带来极大成长空间。

      工信部:2023 年我国 5G 个人用户数将超过 5.6 亿 普及率超 40%工信部起草编制的《5G 应用“扬帆”行动计划(2021-2023 年)》1 日公开征求意见。文中提出,到 2023 年,我国 5G 应用发展水平显著提升,综合实力持续增强,5G 个人用户普及率将超 40%,用户数超过 5.6 亿。

      5G 融合应用是促进经济社会数字化、网络化、智能化转型的重要引擎。工信部提出,坚持需求牵引、创新驱动、重点突破、协同联动,加快 5G 应用。到 2023年,实现重点领域 5G 应用深度和广度双突破。5G 网络使用效率明显提高,5G物联网终端用户数年均增长率超 200%。在个人消费领域打造一批“5G+”新型消费的新业务、新模式、新业态,用户“获得感”显著提升。

      此外,5G 网络覆盖水平要不断提升,到 2023 年,每万人拥有 5G 基站数超过 18个,建成超过 3000 个 5G 行业虚拟专网。

      公司动态

      ST 德豪(002005):公司发布拟出售公司持有的全部雷士国际股票的公告。公告称授权期限内,雷士国际因发生送股或资本公积转增股本等情况,拟出售的股票数相应增加。本次出售股票资产有利于优化公司股权结构,加快资金周转速度,提高资产运营效率,有利于满足公司未来发展的资金需求,符合公司后续战略运作布局。根据立信会计师事务所(特殊普通合伙)向公司出具的 2020 年审计报告(信会师报字[2021]第 ZM10053 号),雷士国际股票留存部分即740,346,000 股的净值 为 58,276.83 万元(香港德豪所持雷士国际股票账面平均成本约为 0.7872 元/股)。经公司初步测算,若公司将该雷士国际股票全部出售,预计出售损益约为-4.62 亿元(按雷士国际 2021 年 4 月 29 日收盘价0.195 港元/股测算),该等损益的确认需以会计师年度审计之后的结果为准,尚存在不确定性。

      万润科技(002654):公司发布股东关于减持公司股份达到 1%的公告。公告称深圳万润科技股份有限公司(以下简称“公司”)于 2021 年 1 月 5 日披露《关于股东减持股份预披露的提示性公告》(公告编号:2021-001 号)。公司持股 5%以上股东、董事李志江的一致行动人罗明持有公司 27,416,450 股(占公司总股本 3.14%)股份,股东罗明计划自 2021 年 1 月 27 日起 6 个月内以集中竞价交易方式减持公司股份不超过 17,490,112 股(占公司总股本 2%)。2021 年 4 月27 日,股东罗明预披露的减持计划减持时间已经过半,罗明于 2021 年 4 月 26日至 4 月 27 日合计减持 3,758,300 股(占公司总股本 0.4297%)。公司于 2021年 4 月 28 日披露《关于股东减持股份时间过半的进展公告》(公告编号:2021-043 号)。

      风险提示

      宏观经济波动风险;贸易冲突加剧风险;原材料价格上涨超预期风险等。