通信行业周报:中国卫星网络集团有限公司组建 卫星互联网产业加速发展

类别:行业 机构:太平洋证券股份有限公司 研究员:李宏涛/赵晖/李仁波 日期:2021-05-07

  投资要点

      一、国资委组建中国卫星网络集团有限公司,关注卫星互联网进展。4月29 日,国资委今日发布关于组建中国卫星网络集团有限公司的公告。

      该公司是由中国电子信息产业集团、中国航天科工集团等国资牵头的卫星互联网运营公司,主要承担统筹中国卫星互联网发展任务。卫星互联网通过发射一定数量的卫星形成规模组网,从而辐射全球,构建具备实时信息处理的大卫星系统,是一种能够完成向地面和空中终端提供宽带互联网接入等通信服务的新型网络,具有广覆盖、低延时、宽带化、低成本等特点。2020 年4 月,卫星互联网首次作为的信息基础设施被纳入国家“新基建”政策支持的重点方向。我们认为,中国卫星网络集团有限公司组建将促进我国卫星互联网产业快速成长。其中,卫星制造的总装环节主要由国有研发设计院领导,少部分民营企业具备能力,上游星敏感器、星载SoC、卫星载荷配套射频芯片等领域部分技术实力过硬的军民融合企业具有机会,建议关注整星制造的中国卫星,载荷配套的和而泰,以及北斗产业链:海格通信等。

      二、工信部:计划到2023 年每万人拥有5G 基站数超过18 个。5 月1日,工信部起草编制了《5G 应用“扬帆”行动计划(2021-2023 年)》。

      《计划》目标到2023 年,5G 个人用户普及率超过40%,用户数超过5.6亿;5G 网络接入流量占比超50%;每万人拥有5G 基站数超过18 个,建成超过3000 个5G 行业虚拟专网;5G 物联网终端用户数年均增长率超200%;大型工业企业的5G 应用渗透率超过 35%;每个重点行业打造100 个以上的5G 示范应用标杆;形成 100 种以上的5G 应用解决方案;研制30 项以上重点行业标准;打造10-20 个5G 应用安全创新示范中心,树立3-5 个区域示范标杆。建议关注5G 主设备中兴通讯及相关小基站产业链。

      三、中国信通院:国内Q1 入网5G 手机共52 款,占比48.6%。4 月28日,中国信息通信研究院发布国内手机产品通信特性与技术能力监测报告。报告指出,在国内市场5G 手机已逐步渗透,呈现规模发展态势。

      2021 年第一季度申请入网的手机为107 款,其中支持5G 的手机为52款,占比48.6%。我们认为,5G 终端普及将促进应用发展与流量爆发,建议关注受益流量驱动的IDC、光模块等产业。

      行业要闻

      1.爱立信斩获136 个5G 商用合同

      截至目前,爱立信已经在全球斩获136 个5G 商用合同,其中爱立信已经与78 家运营商客户达成可公示的5G 商用合同,目前在42 个国家为85 个已经正式运行的5G 商用网络提供设备。

      2.沃达丰与高通宣布将共同推出Open RAN 参考设计沃达丰和高通宣布计划共同开发Open RAN 参考设计,旨在令小规模和市场新进入者更容易使用支持5G 基站所需的高性能芯片。该蓝图将基于高通的5G RAN 平台,包括具备Massive MIMO 能力的RU 和DU。上述参考设计预计将于2021 年晚些时候发布,并从2022 年下半年开始试验。

      推荐组合

      本周推荐:5G 建设龙头【中兴通讯】;美国制裁升级国产替代加速和超级SIM 卡销售变暖的【紫光国微】;受益智能控制器行业快速增长【拓邦股份】【和而泰】;物联网模组快速放量的【移远通信】;碳中和和海上风电【中天科技】;北斗行业解决方案龙头【华测导航】。

      长期推荐:5G 主设备及基建:中兴通讯、中国铁塔;光模块:天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技;无线射频:盛路通信;受益流量爆发:星网锐捷、号百控股、网宿科技;物联网板块:移远通信、广和通、汉威科技、移为通信。IDC 方向:光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据;光纤光缆及海缆:中天科技;5G 消息:梦网科技、中嘉博创、吴通控股;工业互联网:东方国信;

    风险提示

      (1)市场超预期下跌造成的系统性风险;

      (2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。