FOF配置周报:扰动因素释放 保持一份谨慎

类别:金融工程 机构:中信期货有限公司 研究员:张革 日期:2021-04-22

  摘要:

      周度市场整体回顾:上周市场主要指数中,上证综指的涨跌幅为-0.7%,恒生指数的涨跌幅为0.94%,纳斯达克的涨跌幅为1.09%,中信商品的涨跌幅为2.62%,中证全债的涨跌幅为0.27%。

      周度行业表现: 上周中信一级行业指数中,综合金融、汽车、煤炭、综合和食品饮料等板块涨幅靠前,表现靠后的行业有消费者服务、交通运输、银行、农林牧渔和国防军工。中信风格指数中所有风格指数均有不同程度的下跌,金融和稳定指数表现最弱,上周市场情绪较弱。市场风格偏向整体回调,仅中盘成长指数取得正收益,大盘价值风格本周跌幅最大。

      周度基金产品表现:公募基金中,股票型基金的涨跌幅为-0.65%,混合型基金的涨跌幅为-0.54%,债券型基金的涨跌幅为0.07%,商品ETF 的涨跌幅为1.04%,量化对冲型基金的涨跌幅为-0.3%,QDII 型基金的涨跌幅为0.3%。截止2020 年4 月9 日,主要私募策略指数周度表现中,股票多头策略指数下跌0.49%,股票中性策略指数下跌0.00%,管理期货策略指数下跌0.52%,宏观策略指数下跌0.4%,债券策略指数上涨0.07%,多策略指数下跌0.27%,私募全市场指数下跌0.39%。

      投资策略建议: 上周市场情绪偏弱,大盘价值领跌,绩优股跑输微利股,业绩驱动的扰动因素得到释放,资金青睐景气度较好的板块;仍建议短期保持一份谨慎,均衡配置,中期节奏需关注政治局会议信号,长期继续关注景气度好的碳中和概念板块、科技板块,和外需修复利好的建材、纺织服装板块。

      风险提示:经济数据不及预期,市场偏好整体下降。货币政策超预期收紧,市场流动性下降。地缘事件和贸易冲突严重发酵。