通信行业周报

类别:行业 机构:东海证券股份有限公司 研究员:徐雅薇 日期:2021-04-20

  投资要点:

      本周通信行业板块整体点评:本周沪深300 下跌1.37%;通信板块上涨0.09%,涨幅在28 个行业中排第11。其中通信运营、通信传输设备、通信终端设备、通信配套子板块分别变动-0.90%、-0.11%、0.80%,0.41%。

      通信(申万)板块,本周涨幅榜居前个股有:路畅科技上涨12.72%,光库科技上涨11.21%,三峡新材上涨9.68%;跌幅榜居前个股有:高新兴下跌12.09%,广哈通信下跌10.88%,万隆光电下跌10.75%。

      行业重要政策和重大事件点评:中国科大实现设备无关量子随机性扩展;微软拟160 亿美元收购语音识别公司Nuance;中国电信启动2021 年DWDM(含ROADM 及OTN)设备集采。

      上市公司重大公告点评:宝信软件2020 年度报告;宝信软件发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告;中际旭创签署战略合作协议公告;中际旭创对外投资暨关联交易公告。

      新能源汽车市场受到多方关注,科技行业巨头不断参与新能源汽车及汽车智能化市场。我们认为新能源汽车是未来汽车发展方向,新能源汽车的高景气度将成为电子产品智能化的重要又一城。通信模组作为通信的基础构成,将直接受益于汽车智能化。而5G 时代随着万物互联不断推进,也为模组市场带来新的增量。5G 时代大数据分析和存储带来数据中心建设的高景气,光模块行业长期受益不惧短期波动。重点关注个股:移远通信、中际旭创、新易盛。

      投资风险因素:1、美国电子科技技术限制风险2、5G 发展不及预期风险3、新技术带来的市场风险。