计算机行业点评:智能制造获重大政策催化 行业有望迎来长期景气周期

类别:行业 机构:国盛证券有限责任公司 研究员:刘高畅/杨然 日期:2021-04-15

事件:2020 年4 月14 日,工信部发布了《“十四五”智能制造发展规划》(征求意见稿),提出到2025 年规模以上制造业企业基本普及数字化,重点行业骨干企业初步实现智能转型;到2035 年规模以上制造业企业全面普及数字化,骨干企业基本实现智能转型。

    《规划》明确给出未来五年乃至十五年发展目标,智能制造行业享受长期政策驱动。根据《规划》征求意见稿,到2025 年,规模以上制造业企业基本普及数字化,重点行业骨干企业初步实现智能转型;智能制造装备和工业软件技术水平和市场竞争力要显著提升,国内市场满足率分别超过70%和50%。主营业务收入超50 亿元的系统解决方案供应商达到10 家以上。到2035 年,规模以上制造业企业全面普及数字化,骨干企业基本实现智能转型。

    工业软件获政策重点支持,未来五年要求各类工业软件发展取得实质进展。《规划》在产业政策方面,着重强调要大力发展智能制造装备行业与工业软件行业,特别对工业软件行业的发展提出了具体目标:

    到2025 年,突破一批研发设计软件,开发一批行业专用软件,控制执行、生产制造和经营管理等软件市场竞争力进一步提升,研发一批达到国际同类水平的新型软件。

    目前我国是全球第一制造业大国,无人化趋势下智能制造成竞争力提升的核心因素。我国是全球第一制造业大国,2019 年制造业增加值占全球比重达28.1%,也是目前全球唯一拥有全部工业门类的国家,制造业是中国的经济命脉。而随着中国人口红利的消失,近年制造业招人困境凸显,生产环节的无人化成为重要趋势,智能制造的落地将成为未来提升国家竞争力的核心因素。

    投资主线:1)设计环节:中望软件;2)控制执行、生产制造环节:

    赛意信息、宝信软件、中控技术、柏楚电子、鼎捷软件;3)经营管理环节:海康威视、用友网络、金蝶国际。

    风险提示:下游行业波动风险;研发投入不及预期的风险;新冠疫情持续发酵的风险。