川财研究电力设备与新能源产业链核心数据跟踪日报

类别:行业 机构:川财证券有限责任公司 研究员:黄博/张天楠 日期:2021-04-09

  每日点评

      2021 年4 月8 日,上证综指收3482.55 点,上涨0.08%;深证成指收13989.94点,上涨0.08%;电力设备及新能源指数收8743.22 点,下跌0.96%。其中,电力设备及新能源行业涨幅前三的公司为:易成新能(300080,12.36%),京城股份(600860,10.09%),华锋股份(002806,10.03%)。

      新能源汽车方面,据不完全统计,自2020 年下半年以来,在铜箔行业,诺德股份和嘉元科技先后投资扩建4.3 万吨铜箔产能;在正极材料行业,富临精工和德方纳米合计扩产20 万吨磷酸铁锂正极材料;在负极材料领域,行业头部企业璞泰来投资扩建20 万吨负极材料和石墨化一体项目;电解液头部企业新宙邦在江苏南通扩建2.5 万吨产能;在隔膜行业,恩捷股份和星源材质分别在重庆、匈牙利、瑞典有产能扩建计划;在锂电池行业,也有宁德时代和亿纬锂能大规模的投资扩产。众多产业链头部企业积极扩产,保障原材料和锂电池供应能够满足下游整车企业的需求,这也能促进新能源汽车渗透率进一步提升,避免因原材料不足而阻碍行业发展速度。

      光伏方面,2020 年我国提出“碳中和”目标,即二氧化碳排放力争于2030 年前达到峰值,努力争取在2060 年前实现零碳排放。近年来,我国绿色金融市场发展迅速。比如碳交易市场的建立将碳排放的外部性内部化,从而促使实体企业使用更环保的方式进行生产。具体到行业来看,新能源发电方面,继续看好光伏板块,我国具备光伏行业全产业链制造优势,硅料、硅片、电池片、组件环节在全球市占率排名第一;光伏产业已初步实现平价,达到了依靠自身经济型发展的新阶段,成长空间广阔。拜登推出了基础设施计划,其中对清洁能源发电的直接支付投资税收和生产税收给予10 年抵免期,并提出2035 年实现无碳电力。可以预见的是未来美国光伏发电装机量将会快速提升,我国光伏产业链的优势将有望从中获利,扩大出口规模与盈利能力。

      风电方面,全球能源互联网发展合作组织发布《中国2030 年能源电力发展规划研究及2060 年展望》,其中指出到2025 年清洁能源装机将成为主导电源,2025~2030 年新增电力需求全部由清洁能源满足,2025 年风、光装机将分别达到5.4 亿、5.6 亿千瓦,2030 年风、光装机将分别达到8 亿、10.25 亿千瓦。

      到2025 年我国清洁能源装机量占比将达到57.5%,且从远期来看,风电与光伏将在清洁能源中占据绝对的主导地位,行业未来发展空间广阔。

      行业要闻

      1.4 月7 日,北京市经济和信息化局发布公告,对《北京市氢能产业发展实施方案(2021-2025 年)》(征求意见稿)公开征求意见。《实施方案》提出阶段性目标,2023 年前,培育5-8 家具有国际影响力的氢能产业链龙头企业,京津冀区域累计实现氢能产业链产业规模突破500 亿元,减少碳排放100 万吨,力争建成37 座加氢站,推广燃料电池汽车3000 辆;2025 年前,培育10-15 家具有国际影响力的氢能产业链龙头企业,建成3-4 家国际一流的氢能产业研发创新平台,京津冀区域累计实现氢能产业链产业规模1000 亿元以上,减少碳排放200 万吨,力争完成新增37 座加氢站建设,实现燃料电池汽车累计推广量突破1 万辆。(OFweek 氢能)

      2.国家发改委近日就2021 年新能源上网电价政策征求了相关部门意见,根据征求意见稿,2021 年起新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏和新核准陆上风电项目,中央财政不再补贴。户用光伏电站2021 年仍有3 分/度的补贴,并且按照全发电量进行补贴,2022 年起不再进行补贴。(光伏资讯)

      公司动态

      明阳智能(601615):公司发布2020 年年度报告,报告期内,公司共实现营业收入224.57 亿元,同比上升114.02%;实现归属于上市公司股东的净利润13.74亿元,同比增长92.84%。

      珈伟新能(300317):公司全资子公司源新能源拟向甘肃华电福新能源有限公司转让金昌西坡100%的股权,标的股权转让价款为人民币27,976.06 万元(其中包含三期75MW 平价项目已投入的在建工程金额7,681.09 万元)。

      风险提示:政策风险,重大安全事故风险,光伏及新能源汽车需求不及预期;海上风电建设进度不及预期;新能源汽车、风电、光伏产业链原材料价格波动风险。