化工在线周刊2021年第13期

类别:策略 机构:上海华化信息技术有限公司 研究员: 日期:2021-04-08

  【苯胺的高光时刻】

      尽管2021年新冠疫情的阴霾依旧存在,但是随着春天的到来,消费逐步回暖,在原油反弹的带动下,国内化工市场迎来牛市,与此同时,苯胺市场也迎来了高光时刻。截止到3月底,苯胺市场价格达到13500元/吨,创2008年以来的最高水平。

      除了成本面的利好之外,此次苯胺市场上涨也受到供需面的支撑。新装置放量不及预期,同时主力装置检修,加上下游MDI扩能,需求面表现旺盛,苯胺市场节节攀升。季末炒涨情绪降温,大宗商品多触顶回调,苯胺检修装置即将重启,市场掉头回落,有望理性回归。

      截止到2020年年末,我国苯胺总产能约338万吨,占全球产能比重的44%。苯胺产业供应过剩,再加上环保方面的限制,近两年供应相对收窄。2020年也无新增,但受下游MDI产能增长的带动,2021年苯胺将迎来又一次扩能。江苏富强10万吨新装置今年1月投产,烟台万华54万吨新装置也计划今年投入运营,同时福建万华36万吨装置业已经开工,计划2022年投产。届时中国苯胺总产能将达到430万吨,同时万华化学也将凭借200万吨的产能,成为全球最大的苯胺生产商。

      苯胺下游应用面比较狭窄,80%的苯胺用于生产MDI,15%用于橡胶助剂产业,其他则应用于染料、医药及农药领域。据化工在线统计,2021-2023年,MDI有近200万吨的产能增长,将消化苯胺产能150万吨。橡胶助剂主要用于生产轮胎,进一步和汽车市场关联起来,后疫情时代,汽车及轮胎都有一定的反弹,预计在橡胶助剂方面的需求将会相对提升。但是2020年9月,欧盟宣称苯胺为2类致癌物质和2类致畸物质,建议限制在部分玩具中使用。同时近年不少服装品牌也将苯胺列入限制物质清单。随着消费者对环保健康要求的提升,苯胺部分下游将受到一定的限制。

      进出口方面来看,我国是苯胺的净出口国,近几年出口量占年产量的8%左右。但这两年出口量却呈现累年走低的趋势。除了国内需求增长之外,新冠疫情、美国加征关税、印度反倾销,都是苯胺出口量下滑的主要原因。海关数据显示,2020年出口量为15.8万吨,同比减少21%,主要出口国家包括匈牙利、印度和西班牙。万华博苏在匈牙利有一套MDI装置,对国内苯胺存在一定的需求,但今年博苏工厂计划苯胺扩能,届时国内苯胺出口量将进一步下降。

      总体而言,此次苯胺市场大幅上涨,是成本及供需面多重利好共同推动的,短期内来看,市场涨势过猛,随时有回落风险;远期看来,下游受MDI高需求的支撑,未来1-2年内市场行情表现乐观。但是随着国内环保力度的增强,以及苯胺-MDI一体化的完成,部分工厂生存空间将受到挤压,产业集中度有望进一步增强。

      【李克强总理又一次实地支持我国石化产业】

      3月26日上午,李克强总理同志莅临扬子巴斯夫视察指导工作。扬子石化-巴斯夫有限责任公司是两个世界五百强企业中国石化和巴斯夫以50:50的股比强强合作的成果,是中德企业合资合作的成功典范。公司位于南京江北新材料科技园,与园区内企业良好的协同效应,十分有利于公司的进一步发展。

      扬子石化-巴斯夫有限责任公司是两个世界五百强企业中国石化和巴斯夫以50:50的股比强强合作的成果,是中德企业合资合作的成功典范。公司位于南京江北新材料科技园,与园区内企业良好的协同效应,十分有利于公司的进一步发展。

      2001年9月,公司开始一体化石化基地的建设,一期总投资29亿美元,2005年6月全面投入商业运营。一期项目以年产60万吨乙烯的蒸汽裂解装置为核心,共建有十套工艺装置。所有装置均贯彻巴斯夫的“一体化”理念并采用世界先进的技术以节约原料和能源,降低排放和物流成本,充分发挥协同效应。公司还拥有一个天然气蒸汽联合循环发电厂和数个国际码头,保证能源供应和物流运输。

      2009年9月,公司启动二期项目建设,总投资约14亿美元,2012年1月投入商业运营。将蒸汽裂解装置扩建至年产74万吨乙烯;同时扩建了原有的环氧乙烷装置,并新建了环氧乙烷精制单元;环氧乙烷衍生物价值链的新建装置包括一套非离子表面活性剂装置,一套用于生产乙醇胺、乙烯胺和二甲基乙醇胺的醇胺联合装置以及一套丙烯酸二甲胺基乙酯装置;碳4联合产品链新建装置包括一套丁二烯抽提装置,一套异丁烯装置,一套高活性聚异丁烯装置以及一套2-丙基庚醇装置,并对原有的羰基碳4醇装置进行了扩建。

      2010年9月,中国石化和巴斯夫决定将扬子巴斯夫苯乙烯系列有限公司并入扬子石化-巴斯夫有限责任公司。扬子巴斯夫苯乙烯系列有限公司成立于1994年,由扬子石化和巴斯夫共同投资建设,总投资约22亿元人民币。

      随后,公司通过增建一套丙烯酸装置、一套丙烯酸丁酯装置和一套超吸附性树脂装置强化了丙烯酸价值链,三套装置于2014年全部投入生产。籍此,公司进一步加强了对家庭护理与卫生行业、涂料、纺织及建筑行业的支持。2015年,公司完成了环氧乙烷装置的扩建,并新建了一套新戊二醇装置。2019年,新建的丙酸装置宣布投产。