周度高频数据跟踪:各地严查经营贷 供需有所回暖

类别:行业 机构:克而瑞证券有限公司 研究员:董浩 日期:2021-04-02

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      2020年以来楼市持续火热,热点城市房价上涨显著。1月29日上海银保监局发布《关于进一步加强个人住房信贷管理工作的通知》后,多地金融监管部门出手严查个人类经营贷资金违规入市。

      经营贷具备可贷金额较大、利率较低等特征。经营贷是以中小企业主或个体工商户为服务对象的融资产品,借款人可以通过房产抵押等方式获得银行贷款,贷款资金用于其企业或个体户的经营需要。贷款额度通常按照房屋的价值来定,通常最高可贷到评估价值的70%,最高限额5000万元。由于经营贷的核心目的是支持实体经济,帮助中小微企业解决“资金短路”的难题,所以经营贷的贷款利率较低,一般经营贷的利息在5%-6%;且申请流程较为便捷,一般只需要借款人提供营业执照、房产证等就能批贷。但通过经营贷获得的资金在用途上也有严格要求,通常只允许用于公司经营,禁止用于买房。

      2020年经营贷与个人住房按揭贷款利率倒挂,经营贷大量涌入楼市,推高金融风险。2020年疫情期间,为支持中小企业发展,多地出台了降低经营贷利率甚至贴息的政策,不少银行的经营贷利率降到3.85%左右,甚至更低。银行经营性贷款与个人住房按揭贷款利率出现倒挂,为资金违规流入楼市提供了空间。央行公布的数据显示,2020年末,本外币住户经营性贷款余额13.62万亿元,同比+20%,增速比上年末高7.5个百分点;全年增加2.27万亿元。相比之下,个人住房贷款余额34.44万亿元,同比+14.6%,增速比上年末低2.1个百分点。

      2020年以来深圳、上海、杭州、广州、成都等热点城市楼市火热,房价显著上涨。作为调控楼市的重要一环,个人信贷资金违规入市再次成为重点打击的对象,今年1月底后,各地监管开始摸底经营贷资金流向,严防违规流入房地产市场。以广东为例,截至3月16日,广东辖内(不含深圳)银行机构已完成个人经营性贷款自查的银行网点共4501个,排查个人经营性贷款5678亿元、个人消费贷款2165亿元,发现涉嫌违规流入房地产市场的问题贷款金额2.77亿元、920户。同时,随着个人房贷集中度考核的落地,未来个人按揭贷款将有望基于结构性调控,平缓个人房贷增量资金入市。