中银晨会聚焦

类别:晨报 机构:中银国际证券股份有限公司 研究员:王军 日期:2021-03-04

  重点关注

      【宏观】两难的联储与两难的美股:美国金融市场中短期扰动因素分析*朱启兵。近期美债长端利率快速上行,名义利率上升初期主要由通胀补偿带动,而最近两周美国实际利率主导了利率上行。

      【医药】海外采浆紧张,国内血液制品政策推动集中度提升:2021 年血液制品行业跟踪报告*邓周宇。新冠疫情对2020 年国内血液制品采浆量产生冲击,但2021 年处于持续恢复的过程。海外采浆量的下滑情况更为严重,2020-2021 年海外采浆量的下滑将继续冲击人血白蛋白的供应,海外血浆紧张对终端的影响经过1 年左右的时间将传导至中国市场。国内以白蛋白为主的血液制品有望获得价格支撑,国内厂商有望获得量价齐升的发展机遇。政策上来看,单采血浆站的设立将对中小规模企业持续收紧,行业集中度有望提升。

      【机械】机械设备行业周报:工程机械春节交货旺盛,全球缺芯及数字化背景下半导体设备需求持续强劲*杨绍辉,陶波。半导体设备:全球缺芯及经济数字化大背景下,强烈推荐半导体设备板块。工程机械:主机厂春节交货旺盛,强烈推荐工程机械板块的配置机会。锂电设备: 1 月新能源汽车同比大幅增长,主流电池厂加速扩产。油服设备:油价重回50 美元/桶以上,油服行业新一轮复苏主要推荐关注具备国际竞争力的油服龙头。泛自动化:1月M1-M2 为正,泛自动化行业高景气度延续。