私募月报:“华鑫-云通”私募基金指数与产品2月报

类别:基金 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:傅子恒 日期:2021-03-02

摘要:

    “华鑫-云通”全国私募指数表现:本月结束普涨,大部分策略净值走高,管理期货和事件驱动策略净值出现回撤。组合基金策略领涨,稳健投资风格的市场偏好度提升。

    “华鑫-云通”私募精选指数表现:四大精选指数中,除管理期货精选指数外,其余精选指数均取得月度正收益。股票策略精选指数略强于上月,本月累计收益率为5.22%;固定收益策略精选指数本月实现正收益,月度累计收益率为0.88%,扭转上月颓势;管理期货精选指数在上两月连续取得较好收益后,1 月整体低迷,累计收益率为-0.51%;量化策略精选指数月环比小幅下降,月度累计收益率为1.16%。

    股票策略基金:与上月相比,股票多头策略受市场行情影响承压,五只产品月收益率环比大幅减少,不过维持了超额收益水平。五只产品中均是首次入围业绩前五名。

    债券策略基金:债券绩优产品环比上月整体收益率水平提高,涨幅超过市场平均涨幅,头部产品具有一定的龙头效应。

    管理期货策略基金:1 月份CTA 策略基金整体表现不佳,商品市场呈震荡态势,各品种行情切换较快,下半月波动率减弱,多数管理期货产品冲高回落。

    量化策略基金:量化策略全市场指数当月录得0.36%收益率,业绩在各策略中处于中下位置,仅略微超过债券策略收益,量化精选策略录得1.16%,也未跑赢私募基金全市场水平,量化工具当月有效性欠佳。

    风险提示:全球疫情反复与经济重陷动荡的风险;国际重大不确定性事件冲击风险。