策略专题:新发基金大降 北上继续流入

类别:策略 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:严凯文/董冰华/黄侃 日期:2021-02-24

  增量资金面:

      基金发行:新成立基金份额(偏股型):本期新发行份额为 99.07 亿份,上期为1,104.86 亿份。

      沪股通与深股通:本期沪股通资金和深股通资金均为净流入。本期沪股通净流入 44.72 亿元(上期净流入 74.97 亿元),深股通资金净流入 101.54 亿元(上期净流入 178.29 亿元);合计净流入 146.26 亿元(上期合计净流入 253.26亿元)。

      融资融券余额:融资融券余额环比上升 125.69 亿元,截止到 2 月 19 日,两市融资余额 15277.40 亿元(上期 15177.45 亿元),融券余额 1443.13 亿元(上期 1417.39 亿元)。

      产业资本增减持:本期二级市场净减持 97.99 亿元(上期净减持 198.48 亿元)。

      IPO 融资规模:本期上市新股 16 家,总募集资金 91.29 亿元(上期上市新股 7家,总募集资金 67.27 亿元)。

      解禁压力:潜在解禁资金方面,本期(0208-0221)市场迎来约 714.31 亿元解禁规模,上期(0201-0207)、下期(0222-0228)市场的解禁压力规模分别为1617.95、995.87 亿元。

      交易费用:本期交易费用 45.68 亿元(上期 97.45 亿元)。

      公开市场操作:

      公开市场:公开市场:本期货币净回笼 3400 亿元。(上期货币净回笼 500 亿元)。

      中期借贷便利:2 月开展一年期 MLF 操作 2000 亿元,利率 2.95%,较之前不变,1月共投放 5000 亿元。

      市场资金价格:

      货币市场:本期,SHIBOR 隔夜利率下调 44.90bp,SHIBOR 一周利率下调 37.70bp;银行间质押式回购加权利率(1 天)下调 49.58bp,银行间质押式回购加权利率(7 天)下调 48.39bp;3 个月同业存单收益率下调 4.32bp;银行间同业拆借加权利率(1 天)下调 45.78bp;银行间同业拆借加权利率(7 天)下调118.48bp。

      理财市场:人民币理财产品收益率(3 个月)为 3.71%,下调 1.36bp。

      风险提示:中美贸易摩擦加剧、疫情未能有效控制