电子行业专题研究:手机出货回暖 MTK蝉联处理器第一
2020 年国内智能手机出货量2.96 亿部,12 月出货量同比降幅继续收窄根据信通院数据,2020 年12 月国内手机出货量2659.5 万部,同比下降12.6%,其中智能手机出货量2521.8 万部,同比下降12.8%,同比降幅较9 月(-36.60%)、10 月(-27.70%)、11 月(-17.0%)收窄;2020 年国内手机出货量3.08 亿部,同比下降20.8%,其中智能手机出货量2.96 亿部,同比下降20.4%。国内5G 手机渗透率继续提升,根据信通院数据,2020年12 月国内5G 手机出货量1820.0 万部,同比增长236.17%;12 月国内5G 手机渗透率达到68.43%,环比提升0.37pct,同比提升50.65pct。
2020 年12 月OPPO 国内份额升至第一,2020 全年华为国内份额依然领跑根据IDC 数据,从出货量的维度,2020 年12 月OPPO 在国内智能手机市场的份额达到24.33%,同比提升11.18pct,位居第一;受美国禁令的影响华为12 月国内市场份额同比下滑23.95pct 至18.99%,位居第二;得益于iPhone 12 系列热销,苹果12 月国内市场份额同比提升1.47pct 至17.86%,位居第三。2020 全年来看,根据IDC 数据,从出货量的维度,中国智能手机市场前五位是(括号内为份额及同比变化):华为(38.39%, YoY +0.03pct)、vivo(17.69%, YoY -0.46pct)、OPPO(17.42%, YoY +0.29pct)、小米(11.99%,YoY +1.08pct)、苹果(11.10%, YoY +2.15pct)。
国内智能手机光学升级延续,OLED 持续渗透,联发科蝉联处理器第一根据IDC 数据,光学方面,2020 年12 月国内搭载后置三摄及以上的智能手机出货量占比78.64%,环比下降0.69pct,同比提升11.53pct;国内主摄像素在48MP 及以上的智能手机出货量占比47.66%,环比提升1.64pct,同比提升10.35pct;国内配置3D 人脸识别智能手机出货量占比17.59%,环比下降4.30pct,同比提升2.75pct。屏幕方面,12 月国内搭载OLED 屏幕的智能手机出货量占比47.57%,环比下降0.11pct,同比提升6.38pct。
处理器方面,从出货量角度,12 月联发科以41.03%的份额蝉联国内智能手机处理器市场第一,份额环比下降3.75pct,同比提升26.66pct。
居家办公、学习、娱乐提振需求,2020 年中国PC 出货量同比增长2.3%根据IDC 数据,2020 年12 月国内PC(包括台式电脑、笔记本电脑、平板电脑)出货量712.40 万台,同比增长10.54%,2020 年国内PC 出货量7165.92 万台,同比增长2.31%。其中:12 月国内台式电脑出货量264.73万台,同比增长22.09%;国内笔记本电脑出货量270.05 万台,同比增长22.74%;国内平板电脑出货量177.62 万台,同比下降14.45%。新冠疫情背景下,居家办公、居家上课、居家娱乐驱动PC 需求提升,12 月国内台式电脑、笔记本电脑市场保持较高景气度,平板电脑市场景气度有所下滑。
重点覆盖组合
顺络电子、韦尔股份、通富微电、立讯精密、歌尔股份、精研科技、领益智造、京东方A、蓝特光学、江海股份、海康威视、视源股份、鹏鼎控股、乐心医疗、蓝思科技、长信科技、兆易创新、环旭电子、中颖电子、水晶光电。
风险提示:海外疫情升级风险,宏观下行风险,创新品渗透不及预期风险。