宏观策略日报:1月财新制造业PMI回落至51.5

类别:宏观 机构:东海证券股份有限公司 研究员:刘思佳 日期:2021-02-04

  投资要点:

      A 股市场。大盘昨日经过早盘的短暂震荡后,午后小幅震荡盘升,收盘上涨 22 点,涨幅 0.64%,收于 3505 点。收小实体红阳线。量能放大不明显,大单资金仍呈净流出,但净流出金额有所减少,全天净流出约 41 亿元。指数分钟指标有所修复,今日关注 30 日均线附近的压力力度。

      1 月财新制造业 PMI 回落至 51.5。2 月 1 日公布的 2021 年 1 月财新中国制造业 PMI 下降 1.5 个百分点至 51.5,连续第九个月位于扩张区间,但降至2020 年 7 月以来最低,这一走势与统计局制造业 PMI 一致。制造业的供给、需求继续维持扩张,但速度明显放缓;海外疫情反复导致外贸企业订单减少,对外需造成明显抑制。短期疫情对经济仍然会有一定的扰动,此外工业生产和需求受春节假期影响会有一定的季节性回落,但海外供需缺口一季度对出口的支撑仍在。

      新冠疫情。1 月 31 日,全球新冠肺炎累计确诊病例 10348.8 万例,新增确诊病例 384304 例,其中美国、印度、巴西、俄罗斯、英国+德国+法国+意大利+西班牙分别新增确诊 111489 例、11528 例、27756 例、18359 例和 56558例。

      融资余额减少。1 月 29 日,A 股融资余额 15401.83 亿元,环比减少 149.83亿元;融资融券余额 16824.23 亿元,环比减少 155.66 亿元。融资余额减融券余额 13979.44 亿元,环比减少 143.99 亿元。

      陆股通净流入,港股通净流入。2 月 1 日,陆股通当日净买入成交 34.59亿元,其中买入成交 576.80 亿元,卖出成交 542.21 亿元,累计净买入成交12458.25 亿元。港股通当日净买入成交 164.35 亿港元,其中买入成交 392.23亿港元,卖出成交 227.89 亿港元,累计净买入成交 20574.62 亿港元。

      货币市场利率涨跌不一。2 月 1 日,上海银行间同业拆放利率 SHIBOR隔夜利率为 2.7950%,下跌 48.70BP,SHIBOR 一周为 3.1940%,上涨12.30BP。存款类机构质押式回购加权利率隔夜为 2.7533%,下跌 58.01BP,一周为 3.1656%,上涨 0.69BP。中债国债到期收益率 10 年期为 3.1712%,下跌 0.74BP。

      欧美股市上涨。2 月 1 日,道琼斯工业平均指数报收 30211.91 点,上涨0.76%;标普 500 指数报收 3773.86 点,上涨 1.61%;纳斯达克指数报收13403.39 点,上涨 2.55%。欧洲股市,法国 CAC 指数报收 5461.68 点,上涨 1.16%;德国 DAX 指数报收 13622.02 点,上涨 1.41%;英国富时 100 指数报收 6466.42 点,上涨 0.92%。亚太市场方面,日经指数报收 28091.05 点,上涨 1.55%;恒生指数报收 28892.86 点,上涨 2.15%。

      美元指数上涨。2 月 1 日,美元指数上涨 0.54%,至 91.0272。欧元兑美元下跌 0.64%,至 1.2060。美元兑日元上涨 0.21%,至 104.9450。英镑兑美元下跌 0.26%,至 1.3662。人民币兑美元即期汇率报收 6.4641,贬值 0.04%。

      离岸人民币兑美元即期汇率报收 6.4754,贬值 0.41%。人民币兑美元中间价报收 6.4623,升值 0.13%。

      黄金上涨、原油上涨、期铜上涨。2 月 1 日,COMEX 黄金期货上涨 0.76%,报收 1863.80 美元/盎司。WTI 原油期货上涨 2.69%,报收 53.54 美元/桶。布伦特原油期货上涨 2.01%,报收 56.21 美元/桶。COMEX 铜期货上涨 0.32%,报收 3.5520 美元/磅。LME 铜 3 个月期货上涨 0.12%,报收 7823 美元/吨。