策略专题:货币加速回笼 外资继续流入(本期0125-0131)

类别:策略 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:严凯文/董冰华/黄侃 日期:2021-02-04

  增量资金面:

      基金发行:新成立基金份额(偏股型):本期新发行份额为910.57 亿份,上期为1,202.33 亿份。

      沪股通与深股通:本期沪股通资金和深股通资金均为净流入。本期沪股通净流入28.47 亿元(上期净流出56.95 亿元),深股通资金净流入6.13 亿元(上期净流出10.41 亿元);合计净流入34.59 亿元(上期合计净流出67.37 亿元)。

      融资融券余额:融资融券余额环比下降260.16 亿元,截止到1 月29 日,两市融资余额15402.41 亿元(上期15603.48 亿元),融券余额1422.53 亿元(上期1481.62 亿元)。

      产业资本增减持:本期二级市场净减持68.53 元(上期净减持54.62 亿元)。

      IPO 融资规模:本期上市新股11 家,总募集资金56.69 亿元(上期上市新股13家,总募集资金135.58 亿元)。

      解禁压力:潜在解禁资金方面,本期(0125-0131)市场迎来约333.81 亿元解禁规模,上期(0118-0124)、下期(0201-0207)市场的解禁压力规模分别为2632.53、1560.11 亿元。

      交易费用:本期交易费用106.92 亿元(上期109.66 亿元)。

      公开市场操作:

      公开市场:本期货币净回笼2300 亿元。(上期货币净投放5980 亿元)。

      中期借贷便利:1 月开展一年期MLF 操作5000 亿元,利率2.95%,较之前不变,12 月共投放9500 亿元。

      市场资金价格:

      货币市场:本期,SHIBOR 隔夜利率上调83.20bp,SHIBOR 一周利率上调77.50bp;银行间质押式回购加权利率(1 天)上调397.73bp,银行间质押式回购加权利率(7 天)上调159.93bp;3 个月同业存单收益率下调28.02bp;银行间同业拆借加权利率(1 天)上调60.22bp;银行间同业拆借加权利率(7 天)上调83.33bp。

      理财市场:人民币理财产品收益率(3 个月)为3.68%,下调8.19bp。

      风险提示:中美贸易摩擦加剧、疫情未能有效控制