机械设备行业周报:2020年新能源汽车产销均创新高 推荐机器视觉与锂电

类别:行业 机构:华西证券股份有限公司 研究员:刘菁/俞能飞 日期:2021-01-18

  2020 年新能源汽车产销均创新高,推荐机器视觉与锂电。继续重点推荐 3C 产业链、面板设备、半导体设备、锂电设备等,推荐:赛腾股份(603283)、先导智能(300450)、快克股份(603203)、迈为股份( 300751 )、 英 维 克 ( 002837 ), 科 创 板 : 奥 普 特(688686)、华兴源创(688001)、柏楚电子(688188)(华西机械&中小盘联合覆盖)、中控技术(688777)等。

      重点行业动态:新能源汽车浪潮迭起,苹果造车可能正渐近。

      1)近日汽车工业协会数据显示, 2020 年中国汽车销量达到2531.1 万辆,连续 12 年蝉联全球第一位,其中新能源汽车销量达到 136.7 万辆,创历史新高,12 月单月新能源汽车产销量分别为23.5 和 24.8 万辆,均创月度新高,同比增长 55.7%和 49.5%,新能源汽车浪潮将延续,CATL、LG 等巨头大幅扩产为锂电设备带来持续性的机遇。2)据外媒报道,苹果公司和现代汽车计划在 3月份签署一项关于电动化自动驾驶汽车的合作协议,并有望最早于 2024 年在美国生产,浪潮下巨头加入有望为行业带来新的变化和产业链机会,重点关注苹果设备产业链企业。

      重点推荐:锂电带动机器视觉快速发展,重点推荐奥普特。目前国内机器视觉行业处于快速成长阶段、行业应用不断拓展,尤其是锂电池在涂布、卷绕、极耳等多环节开始应用视觉检测,成为行业新的增长点。我们认为在行业快速发展阶段,中小企业同样能够享受行业红利,但未来如果行业增速换挡,龙头企业的竞争优势将会体现的更加明显、市场集中度有望进一步提高,重点推荐全产业链布局优质企业奥普特。

      投资建议:1)看好国内 3C 设备和面板设备,推荐赛腾股份、华兴源创等。2)锂电检测成为机器视觉新增长点,推荐全产业布局企业奥普特。3)推荐拥有核心技术和优质渠道的智能扫地机器人公司石头科技。4)锂电设备下游空间大,设备公司确定性强,推荐先导智能。5)推荐国内精密温控优质标的英维克、激光切割控制系统龙头柏楚电子(华西机械&中小盘联合覆盖)。6)HIT 有望成为下一代主流电池片技术,推荐迈为股份。7)其他关注:绿的谐波、中控技术。

      风险提示:经济增长波动加大;相关企业订单获取不及预期等