中国“监管沙盒”创新与实践报告:积微成着 蓄势待发

类别:宏观 机构:毕马威企业咨询(中国)有限公司 研究员:—— 日期:2020-11-09

  自2016年5月英国金融行为监管局(以下简称“英国FCA”)正式启动“监管沙盒”机制以来,不少国家及地区纷纷将其引入自身金融科技发展战略中,衍生出适合各自国情和发展阶段的本土化“监管沙盒”机制,这些成功的案例极大地促进了国际范围内金融科技产业的发展规模和技术进步。随着中国金融业在国际市场上的影响力不断提高,积极引入与国际金融科技市场接轨的“监管沙盒”机制,并进一步有效推进金融科技工作成为现阶段的主要问题之一。

      本报告全面总结了“监管沙盒”在国际上的实践,为中国版“监管沙盒”的演进与发展提供参考。在此基础上,我们对国内“监管沙盒”入盒企业进行了全维度扫描分析,并首次从四个不同角度提出了“监管沙盒”实践对于地方政府、监管机构、企业以及专业服务机构的影响及启示。“他山之石,可以攻玉”,我们相信中国版“监管沙盒”的启动不仅为国内金融科技发展带来了全新的驱动力,也必将使中国在国际金融科技市场上发挥更加重要的作用。

      国内“监管沙盒”已有的试点项目类型基本涵盖了金融科技的前沿技术与最新应用,这充分印证了我们此前在《2019中国领先金融科技50强报告》中的观点。综合现有的“监管沙盒”实践,我们认为:数字化信贷和创新银行继续引领普惠金融的高层级发展,支付科技项目蓄势待发,银行仍保持部分领域的领先优势但亟需科技化转型,同时,底层技术将促使金融科技发展更进一步。接下来,进一步加强与企业的沟通、大力发展监管科技、加强对关键信息的管理和保护将成为监管机构开展“监管沙盒”工作的重中之重。我们建议相关企业主动引领标准创新,在加强金融信息保护、防范把控金融风险的同时,着力构建科技风险监测体系

      对于地方政府来说,入选“监管沙盒”试点的城市(地区)除具备相应的经济条件和科技创新水平外,配套政策及实施方案也极为到位。但需要注意到,入选“监管沙盒”试点并非目的,而是城市金融科技生态发展到一定阶段的必然成果。“打铁还需自身硬”,有意进入“监管沙盒”试点的城市应首先着力于提升金融科技能力;对于已经处于“监管沙盒”试点且位于金融科技第一梯队的城市来说,可积极利用“监管沙盒”的运作经验,进一步参与金融科技前沿创新与央行数字人民币试点等实践。

      如今,专业服务机构依靠一线市场经验、广泛的客户资源、深刻的行业洞察与覆盖多领域的出色业务能力,在助力各方沟通、减少金融信息不对称、推进资源优化配置、全维度把控金融风险方面做出的贡献愈加明显。伴随金融科技的深化发展,专业服务机构也将在“监管沙盒”的未来实践中发挥更加重要的角色。

      毕马威一直以来高度重视金融科技的创新发展,并助力知名金融科技企业的全球业务布局、与境内外金融机构资源对接及在全球各地交易所的上市融资。未来,我们愿继续顺流而上,顺势而为,积极与行业各方携手,共同谱写“监管沙盒”的华彩新篇章。