晨会纪要

类别:晨报 机构:山西证券股份有限公司 研究员:徐风/赵晨希 日期:2020-10-30

【今日焦点】

    中国共产党第十九届中央委员会第五次全体会议公报发布。全会提出到二〇三五年基本实现社会主义现代化远景目标,包括人均国内生产总值达到中等发达国家水平,中等收入群体显著扩大,基本公共服务实现均等化,城乡区域发展差距和居民生活水平差距显著缩小。

    【重要财经消息】

    财政部:9 月份国有企业税后净利润同比增长60.9%。1-9 月,税后净利润16533.8 亿元,同比下降18.5%,归属于母公司所有者的净利润9181.0 亿元,其中中央企业税后净利润11317.3 亿元,同比下降15.9%,地方国有企业税后净利润5216.5 亿元,同比下降23.5%。

    银保监会就《人身保险公司保单质押贷款管理办法(征求意见稿)》公开征求意见。《管理办法》具体内容包括:一是界定人身保险公司保单质押贷款的定义和性质。二是规定人身保险公司保单质押贷款所遵循的业务规则。三是规范人身险公司开展保单质押贷款业务的管理要求。四是明确人身保险公司保单质押贷款业务应纳入国家信用信息基础数据库。五是明确保单质押登记规则,规定质权登记平台的条件和要求。六是明确监督检查及对违规问题的监管措施等。

    截至9 月末我国公募基金规模达17.8 万亿元。中国基金业协会最新数据显示,截至2020 年9 月底,我国公募基金规模达17.8 万亿元,公募基金数量达7644 只。目前,我国境内共有基金管理公司130 家,取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司共12 家,保险资产管理公司2 家。

    【行业要闻】

    工信部公布第五批绿色制造名单。其中,绿色工厂719 家、绿色设计产品1073 种、绿色工业园区53家、绿色供应链管理企业99 家。工信部要求,列入绿色制造名单的单位,应于每年4 月底前通过公开渠道展示宣传绿色制造先进技术和典型做法,鼓励按年度发布企业绿色低碳发展报告。列入绿色工厂名单的企业,应于2021 年1 月15 日前在“绿色制造公共服务平台”上对绿色制造水平指标进行自我声明,并于今后每年1 月15 日前对上一年度、7 月15 日前对半年度绿色制造水平指标进行自我声明(更新),展示绿色制造先进经验和典型做法。

    中国移动5G+工业互联网推进大会在北京召开。本次大会由中国移动和中国信息通信研究院联合主办。

    本次大会正式发布了中国移动5G+工业互联网品牌“CMCC OnePOWER”、中国移动5G+工业互联网“1+1+1+N”产品体系以及5G+工业互联网安全白皮书。此外,中国移动围绕 “1+1+1+N”产品体系,展示了在5G+工业互联网的最新成果,包含终端、专网、平台、应用等4 大领域,以及工厂、冶金、矿山、电力、港口、化工等6 大细分行业的最优实践,通过真实生产设备、沙盘、实景连线等,展现 5G+工业互联网的技术变革。

    世界黄金协会:三季度全球央行黄金需求出现12 吨净卖出。这是2010 年第四季度以来首次出现净售金的季度。此外,第三季度中国金饰需求较一季度的低点进一步回升,但与2019 年相比相对疲软。前三季度中国金饰需求总量为271 吨,较2019 年同期减少43%。

    【全球视野】

    美国股市: 周四美国三大股指集体收高。道指涨0.52%,报26659.11 点;标普500 指数涨1.19%,报3310.11 点;纳指涨1.64%,报11185.59 点。科技股大涨,Facebook 涨近5%,推特涨超8%,特斯拉涨超1%。蔚来汽车涨超16%,再创历史新高。

    欧洲股市:周四欧股收盘涨跌不一。德国DAX30 指数涨0.32%,报11598.07 点;法国CAC40 指数跌0.03%,报4569.67 点;英国富时100 指数跌0.02%,报5581.75 点。

    亚太股市: 周四亚太股市多数收跌。上证指数涨0.11%,报3272.73 点;深证成指涨0.98%,报13519.66点。韩国综合指数跌0.79%,报2326.67 点;日经225 指数跌0.37%,报23331.94 点;澳洲标普200 指数跌1.61%,报5960.30 点;新西兰NZX50 指数跌0.51%,报12201.80 点。

    【资金流向监控】

    市场资金流向:上个交易日沪深两市A 股主力净流出119.12 亿元。其中,1388 上市公司获资金净流入,2654 家上市公司获资金净流出。

    行业资金流向:上个交易日主力净流入申万一级行业前三为医药生物、食品饮料、汽车;主力净流出申万一级行业前三为电子、化工、计算机。

    个股资金流向:上个交易日主力净流入排名前五位的个股分别为:五粮液、华友钴业、金风科技、泸州老窖、迈瑞医疗;主力净流出排名前五位的个股分别为:中兴通讯、中国平安、君正集团、比亚迪、三安光电。

    【山西证券视点】

    成交量继续回暖,主线逐渐明确(第158 期)

    【走势回顾】

    截至收盘,上证指数上涨0.11%报3272.73 点;深证成指上涨0.98%报13519.66 点;创业板指上涨1.10%报2699.92 点。

    【市场焦点】

    联合国贸易和发展会议(贸发会议)10 月27 日发布的报告显示,今年上半年全球外国直接投资(FDI)同比下滑49%,流入中国的FDI 规模则相对保持了韧性。贸发会议最新一期投资监测报告显示,今年上半年全球FDI 总规模为3990 亿美元,同比缩水近一半,其原因是疫情期间各国采取的“封锁”措施导致现有投资项目放缓,而对全球经济前景的担忧也使得跨国企业重新评估是否投资新项目。(消息来源:新华网)

    【策略建议】

    成交量继续回暖,北向资金流入

    指数方面,今日两市低开高走,创业板指涨幅较大。板块方面,家用电器和汽车板块涨幅居前;化工和国防军工板块跌幅居前。截至收盘,两市成交额为7802.7 亿元,成交量较昨日有所上升。今日沪港通流入10.39 亿元,深港通流入5.98 亿元,北向资金合计流入16.37 亿元。

    指数反弹持续,主线逐渐明确

    市场方面,今日指数受昨晚美国股市影响,两市早盘低开,盘中指数持续上扬,深市涨幅较大。同时,今日成交量继续放大,市场情绪略有回暖迹象,短期指数有望冲击箱体上沿。目前市场对各题材观点集中的有所增加,从各板块走势和成交量来看,市场上涨预期逐渐向五中全会涉及的主线方向如科技、医药、环保、消费靠近。建议投资者可持有主线板块中的优质标的静待时机。目前海外新冠疫情出现较为严重的反弹,多国出现再次封锁情况,我国经济体比较优势将进一步扩大,未来或将迎来各类资金青睐,A 股有望再创新高。今日科创50 指数低开高走,多家权重个股业绩披露向好,业内开始对相关标的发布最新研报和业绩预期,未来走势将符合我们之前所说的业绩兑现和预期进一步上行情况,在中长期看好的背景下,中期或呈震荡上行走势,建议投资者持续关注。

    板块方面,今日消费题材涨幅居前,医药板块表现强势。目前我们判断可选消费主线行情和科技医药中长期逻辑或将持续,可适当关注目前维持较高景气度的行业板块。本周我们持续重点推荐的新能源汽车、光伏和家电板块表现亮眼,截至今日收盘,本周家电板块涨幅4.36%,新能源汽车板块涨幅3.56%,光伏指数上涨3.07%,均大幅跑赢沪深300 指数。中短期可继续重点关注我们持续推荐的小家电热门标的、新能源汽车概念板块以及光伏板块。

    【风险提示】

    行业发展或政策支持不及预期。

    【山西经济动态】

    山西林业生态扶贫“五大项目”,每年惠及50 多万贫困人口。山西省近年来联动实施退耕还林奖补、造林绿化投工、森林管护就业、经济林提质增效和特色林产业综合增收等林业生态扶贫“五大项目”,每年带动约52.3 万贫困人口实现稳定增收。据统计,目前山西省58 个贫困县共聘用建档立卡贫困人口集体林管护员3.08 万人,人均年工资超过7000 元;全省共组建扶贫攻坚造林专业合作社3378 个,吸纳贫困社员7.03 万人,年人均增收8200 余元。

    山西要重奖中小企业高质量发展示范县。我省对创建县(开发区)连续3 年优秀的,经省政府同意后确定为“全省中小企业高质量发展示范县(开发区)”。对获得创建中小企业高质量发展示范县(开发区)工作批复的县(开发区),第二年考核优秀的,奖励100 万元;连续两年考核优秀的,奖励300 万元;连续三年考核优秀的,奖励500 万元。

    2020 年前三季度太原经济运行保持稳定向好态势。太原实现地区生产总值(GDP)2909.60 亿元,增长0.1%,比上半年(下降3.9%)回升4.0 个百分点。太原全市规模以上工业增加值增长0.7%,比上半年(下降2.9%)加快3.6 个百分点;9 月当月增长8.4%,连续5 个月当月实现正增长,年内首次实现累计正增长。太原全市固定资产投资增长10.2%,比上半年(9.4%)加快0.8 个百分点。太原全市社会消费品零售总额1124.38 亿元,下降13.8%,降幅比上半年(下降21.8%)收窄8.0 个百分点。

    【个股动态】

    五粮液:前三季度净利润同比增长15.96%。五粮液发布三季报,前三季度营业收入424.93 亿元,同比增长14.53%;归属于母公司所有者的净利润145.45 亿元,同比增长15.96%;基本每股收益3.747 元,同比增长15.93%。董事会同意实施“五粮液营销数字化转型第二期项目”,投资预算为7900 万元。

    泸州老窖:公司及控股股东部分国有股权无偿划转充实社保基金。泸州老窖公告,公司近日收到泸州市国资委下发《关于划转部分国有资本充实社保基金(第一批)的通知》,泸州市国资委拟将所持11.1193万股“泸州老窖”国有股(占泸州市国资委所持公司股份的10%,占公司股份总数的0.008%),以及所持公司控股股东老窖集团10%股权无偿划转给四川省财政厅,由四川省财政厅代社保基金持有。

    伊利股份:前三季度扣非净利润升10.32%至58.07 亿元。伊利股份发布三季报,实现营业收入735.06亿元,同比增长7.28%;归属于上市公司股东的净利润60.24 亿元,同比增长6.99%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润58.07 亿元,同比增长10.32%;基本每股收益1 元。

    智飞生物:已完成的I、II 期临床试验,获准开展第三期临床试验。公司获悉由智飞龙科马与中国科学院微生物研究所合作研发的重组新型冠状病毒疫苗(CHO 细胞)获得了I、II 期临床试验安全性和免疫原性关键数据。已完成的I、II 期临床试验安全性和免疫原性关键数据结果证明,重组新型冠状病毒疫苗(CHO 细胞)在符合本临床试验方案的人群中具有很好的安全性和免疫原性,可继续开展下一步临床试验。

    蚂蚁集团:网上发行最终中签率约为0.13%。蚂蚁集团公告,回拨机制启动后,网上发行最终中签率为0.12670497%。根据上交所提供的数据,本次网上发行有效申购户数为515.56 万户,有效申购股数为2769 亿股,配号总数为5.54 亿个。若超额配售选择权全额行使,则本次A 股发行总股数将扩大至19.21亿股。

    【今日停复牌】

    停牌(8 家):深深房A(000029)、*ST 德豪(002005)、*ST 猛狮(002684)、和科达(002816)、中材国际(600970)、南新制药(688189)、普丽盛(300442)、尚纬股份(603333)

    复牌(1 家):科恒股份(300340)