每日A股点评:指数反弹持续 周期板块表现较弱

类别:策略 机构:山西证券股份有限公司 研究员:麻文宇/翟子超 日期:2020-10-30

走势回顾:

    截至收盘,上证指数上涨0.46%报3269.24 点;深证成指上涨0.89%报13388.10 点;创业板指上涨0.74%报2670.48 点。

    市场焦点:

    据上证报资讯统计,截至10 月27 日,A 股已有1133 家公司披露三季报。其中,710 家公司前三季度净利润同比增速超过了半年报(包括增长加速和亏损收窄),占比63%;683 家公司前三季度净利润同比增长,占比60%;更有110 家公司业绩触底反弹,由半年报净利润同比下降,转为三季报净利润同比增长。记者注意到,前三季度业绩同比增长及业绩触底反弹的公司主要集中在医药生物、机械设备、化工、电子、电气设备、汽车等行业。(消息来源:新华网)

    策略建议:

    成交量回暖,北向资金结束连续流出

    指数方面,今日两市震荡上扬,指数收涨。板块方面,休闲服务和食品饮料板块涨幅居前;银行和房地产板块跌幅居前。截至收盘,两市成交额为7331.6 亿元,成交量较昨日大幅上升。今日沪港通流入3.07 亿元,深港通流出1.20 亿元,北向资金合计流入1.86 亿元。

    指数反弹持续,周期板块表现较弱

    市场方面,今日指数受科技题材拉动震荡上扬,三大股指收涨,成交量有所放大,市场情绪略有回暖迹象,蚂蚁打新过后市场或迎来新一轮上涨,指数有望冲击箱体上沿。目前市场对各题材观点集中的有所增加,从各板块走势和成交量来看,短期或结束各板块走势快速均值回归的现象。

    建议投资者可持有主线板块中的优质标的静待时机。今日科创50 指数表现亮眼,多家权重个股业绩披露向好,今日走势符合我们之前所说的业绩兑现和预期进一步上行情况,在中长期看好的背景下,中期或呈震荡上行走势,建议投资者持续关注。

    板块方面,今日科技题材反弹持续,房地产板块低迷。目前我们判断可选消费主线行情和科技医药中长期逻辑或将持续,可适当关注三季度业绩触底反弹的医药生物、机械设备、化工、电子、电气设备、汽车等行业板块。中短期可继续重点关注我们持续推荐的小家电热门标的、新能源汽车概念板块以及光伏板块。目前,疫苗行业高景气度持续,各国产重磅产品开启上市之路,成为推动行业市场持续高速增长的支撑点。建议关注具有上市(包括代理)、在研重磅或独家产品,生产及研发实力兼具的优质疫苗龙头企业。全球多个国家已经历第二波疫情,疫苗成为终止疫情最有效手段之一。我国疫苗研发处于全球领先阶段,多个疫苗已进入Ⅲ期临床试验,均进展顺利,上市在望,新冠疫苗未来社会及市场价值巨大,建议积极关注相关动态。最后,长期我们依旧看好高科技和新基建主线,未来数年各科技领域发展空间巨大,政策导向明显。建议投资者关注科技题材盈利预期和盈利确定性上升后的下一轮投资机会。

    风险提示:行业发展或政策支持不及预期。