晨会纪要

类别:晨报 机构:山西证券股份有限公司 研究员:徐风/赵晨希 日期:2020-10-28

  【今日焦点】

    李克强签署国务院令,公布修订后的《国家科学技术奖励条例》,自2020 年12 月1 日起施行。科技奖励制度是党和国家为激励自主创新、激发人才活力、营造良好创新环境采取的重要举措,是我国长期坚持的一项重要制度,对于促进科技支撑引领经济社会发展、加快建设创新型国家和世界科技强国具有重要意义。为贯彻落实党中央、国务院决策部署,将深化科技奖励制度改革的有关举措以及科技奖励实践中探索的做法和经验上升为法律规范,进一步完善科技奖励制度,同时解决实践中出现的一些新情况、新问题,调动广大科技工作者积极性和创造性,深入推进创新驱动发展战略实施,有必要修订现行条例。

      【重要财经消息】

    国家统计局:工业企业利润逐季回升。1-9 月份,规模以上工业企业实现利润43665.0 亿元,同比下降2.4%,降幅比1-8 月份收窄2.0 个百分点。其中,三季度利润增长15.9%,增速比二季度加快11.1 个百分点。尽管前三季度工业企业利润持续稳定恢复,但当前累计工业企业营业收入和利润增速均尚未转正,应收账款和产成品存货增速仍然较高,企业利润持续向好基础仍需巩固。

    第二届陆家嘴国际再保险会议在沪开幕。主论坛上,保险区块链创新中心正式宣布成立。该中心是上海保险交易所联合多家行业机构共同成立,以开放、共享、创新为理念,从技术研发、场景应用、制定标准三个方面入手赋能行业数字化转型,实现保险区块链跨机构、跨行业、跨地域的多场景技术创新与应用,打造全行业共建、共享、共赢的平台。中心参与方将以再保险区块链标准制定为切入点,持续推进区块链技术在保险行业的规范化、规模化应用,助力上海再保险中心和科技中心建设。

      【行业要闻】

    《节能与新能源汽车技术路线图2.0》正式发布。技术路线图2.0 进一步研究确认了全球汽车技术“低碳化、信息化、智能化”发展方向,客观评估了技术路线图1.0 发布以来的技术进展和短板弱项,深入分析了新时代赋予汽车产业的新使命、新需求,进一步全面描绘了汽车产品品质不断提高、核心环节安全可控、汽车产业可持续发展、新型产业生态构建完成、汽车强国战略目标全面实现的产业发展愿景,提出了面向2035 年我国汽车产业发展的六大目标。

    前三季度我国黄金产量和黄金消费量分别同比下降4.51%和28.66%。中国黄金协会官网发布信息显示,2020 年前三季度,国内原料黄金产量为262.93 吨,与2019 年同期相比减产12.42 吨,同比下降4.51%。

      其中,黄金矿产金完成219.49 吨,有色副产金完成43.44 吨。另外,前三季度进口原料产金74.58 吨,同比下降4.17%,若加上这部分进口原料产金,全国共生产黄金337.51 吨,同比下降4.44%。

    中物联:前三季度物流业总收入7.4 万亿元,物流市场规模已接近正常水平。前三季度,全国社会物流总额为202.5 万亿元,按可比价格计算,同比增长2.0%,增速比1-8 月提高0.8 个百分点。分季度看,一季度下降7.3%,上半年下降0.5%。前三季度,物流业总收入7.4 万亿元,由1-8 月同比下降1.1%转为增长0.1%,显示物流市场规模已接近正常水平。

      【全球视野】

    美国股市: 周二美国三大股指涨跌不一。道指跌0.8%,报27463.19 点;纳指涨0.64%,报11431.35点;标普500 指数跌0.3%,报3390.68 点。波音、卡特彼勒、3M 跌超3%,高盛跌近3%,纷纷领跌道指。科技股普涨,苹果涨1.35%,亚马逊涨超2%,特斯拉涨超1%。

    欧洲股市: 周二欧股全线收跌。德国DAX 指数跌0.93%,报12063.57 点,创4 个月新低;法国CAC40指数跌1.77%,报4730.66 点,创9 月底以来新低;英国富时100 指数跌1.09%,报5728.99 点。

    亚太股市: 周二亚太股市多数收跌。上证指数涨0.10%,报3254.32 点;深证成指涨0.59%,报13269.65点。韩国综合指数跌0.56%,报2330.84 点;日经225 指数跌0.04%,报23485.8 点;澳洲标普200 指数跌1.70%,报6051.00 点;新西兰NZX50 指数跌1.75%,报12251.91 点。

      【资金流向监控】

    市场资金流向:上个交易日沪深两市A 股主力净流出166.35 亿元。其中,1459 上市公司获资金净流入,2578 家上市公司获资金净流出。

    行业资金流向:上个交易日主力净流入申万一级行业前三为医药生物、有色金属、国防军工;主力净流出申万一级行业前三为电气设备、非银金融、电子。

    个股资金流向:上个交易日主力净流入排名前五位的个股分别为:长春高新、厦门银行、新洁能、东山精密、江龙船艇;主力净流出排名前五位的个股分别为:贵州茅台、闻泰科技、中国平安、金龙鱼、双杰电气。

      【山西证券视点】

      指数震荡收涨,科技板块反弹延续(第156 期)【走势回顾】

      截至收盘,上证指数上涨0.10%报3254.32 点;深证成指上涨0.59%报13269.65 点;创业板指上涨1.26%报2650.76 点。

      【市场焦点】

      中国共产党第十九届中央委员会第五次全体会议26 日上午在京召开。中央委员会总书记习近平代表中央政治局向全会作工作报告,并就《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议(讨论稿)》向全会作了说明。(消息来源:新华网)【策略建议】

    板块快速轮动,北向资金流出

      指数方面,今日两市日内震荡,指数下午拉升收涨。板块方面,生物医药和建筑材料板块涨幅居前;家用电器和房地产板块跌幅居前。截至收盘,两市成交额为6312.6 亿元,成交量维持低位。今日沪港通流出31.58 亿元,深港通流出14.78 亿元,北向资金合计流出46.37 亿元。

    指数箱体内震荡,科技题材反弹延续

      市场方面,今日指数日内震荡,受科技题材拉动,尾盘收涨,成交量保持低位。近期市场成交量较小,板块轮动迅速,指数箱体内震荡延续。目前市场对各题材观点较为分散,从各板块走势和成交量来看,交易型资金主导板块快速轮动,市场风格短期缺乏明确的方向,导致短期各板块走势均值回归现象明显。建议投资者可持有主线板块中的优质标的静待时机。今日科创50 指数反弹持续,且目前点位接近前期低点,在中长期看好的背景下,短期反弹机会或将延续,中期或呈震荡上行走势。

      板块方面,今日科技题材反弹持续,房地产板块低迷。目前我们判断可选消费主线行情和科技医药中长期逻辑或将持续,可适当关注其中业绩增长确定性较强的上市公司。预计随着“双11”来临,线上销售占比较高的小家电板块有望充分受益,可继续关注小家电热门标的。受政策导向和未来销量增长确定性较强等因素影响,中期继续推荐关注新能源汽车概念板块。光伏板块方面。随着年底竞价项目的抢装,四季度迎来了今年的光伏需求旺季,预期相关公司年底业绩将再上台阶,中期可持续关注概念龙头。前期举行的“十四五”规划专家座谈会可以窥见十四五规划的一些政策导向,其中高频词包括双循环、科技、扩大内需、环保、对外开放、制度创新等。牵涉到的具体行业有品牌服饰、消费者服务、教育、医疗等。另外,涉及的科技相关子行业如芯片、通信设备、光伏、新能源车等或将受益,投资者可密切关注五中全会中有关相关行业具体政策。最后,长期我们依旧看好高科技和新基建主线,未来数年各科技领域发展空间巨大,政策导向明显。建议投资者关注科技题材盈利预期和盈利确定性上升后的下一轮投资机会。

      【风险提示】

      行业发展或政策支持不及预期。