每日A股点评:指数震荡收涨 科技板块反弹延续

类别:策略 机构:山西证券股份有限公司 研究员:麻文宇/翟子超 日期:2020-10-28

  走势回顾:

      截至收盘,上证指数上涨0.10%报3254.32 点;深证成指上涨0.59%报13269.65 点;创业板指上涨1.26%报2650.76 点。

      市场焦点:

      中国共产党第十九届中央委员会第五次全体会议26 日上午在京召开。

      中央委员会总书记习近平代表中央政治局向全会作工作报告,并就《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议(讨论稿)》向全会作了说明。(消息来源:新华网)策略建议:

      板块快速轮动,北向资金流出

      指数方面,今日两市日内震荡,指数下午拉升收涨。板块方面,生物医药和建筑材料板块涨幅居前;家用电器和房地产板块跌幅居前。截至收盘,两市成交额为6312.6 亿元,成交量维持低位。今日沪港通流出31.58亿元,深港通流出14.78 亿元,北向资金合计流出46.37 亿元。

      指数箱体内震荡,科技题材反弹延续

      市场方面,今日指数日内震荡,受科技题材拉动,尾盘收涨,成交量保持低位。近期市场成交量较小,板块轮动迅速,指数箱体内震荡延续。

      目前市场对各题材观点较为分散,从各板块走势和成交量来看,交易型资金主导板块快速轮动,市场风格短期缺乏明确的方向,导致短期各板块走势均值回归现象明显。建议投资者可持有主线板块中的优质标的静待时机。

      今日科创50 指数反弹持续,且目前点位接近前期低点,在中长期看好的背景下,短期反弹机会或将延续,中期或呈震荡上行走势。

      板块方面,今日科技题材反弹持续,房地产板块低迷。目前我们判断可选消费主线行情和科技医药中长期逻辑或将持续,可适当关注其中业绩增长确定性较强的上市公司。预计随着“双11”来临,线上销售占比较高的小家电板块有望充分受益,可继续关注小家电热门标的。受政策导向和未来销量增长确定性较强等因素影响,中期继续推荐关注新能源汽车概念板块。光伏板块方面。随着年底竞价项目的抢装,四季度迎来了今年的光伏需求旺季,预期相关公司年底业绩将再上台阶,中期可持续关注概念龙头。前期举行的“十四五”规划专家座谈会可以窥见十四五规划的一些政策导向,其中高频词包括双循环、科技、扩大内需、环保、对外开放、制度创新等。牵涉到的具体行业有品牌服饰、消费者服务、教育、医疗等。

      另外,涉及的科技相关子行业如芯片、通信设备、光伏、新能源车等或将受益,投资者可密切关注五中全会中有关相关行业具体政策。最后,长期我们依旧看好高科技和新基建主线,未来数年各科技领域发展空间巨大,政策导向明显。建议投资者关注科技题材盈利预期和盈利确定性上升后的下一轮投资机会。

      风险提示:行业发展或政策支持不及预期。