首创晨会“餐”

类别:晨报 机构:首创证券股份有限公司 研究员: 日期:2020-09-24

  境外市场分析:周三欧美股市涨跌互现,美联储埃文斯:在实现充分就业,通胀率达到2%及出现超调之前,将保持利率不变美股尾盘走低,三大股指大幅收跌。道指收跌逾520 点,纳指收跌3.02%,标普500 指数收跌2.37%。

      赛富时跌4.8%,雪佛龙跌4.7%,苹果跌超4%,纷纷领跌道指。耐克逆市收涨近9%。科技股普跌,特斯拉跌超10%,Nikola 跌近26%。欧股集体上涨,德国DAX 指数涨0.39%,法国CAC40 指数涨0.62%,英国富时100 指数涨1.2%。

      美国方面,美联储主席鲍威尔:经济发展路径将取决于疫情控制能力;做了我们能想到的所有事情;美联储的行动在稳定信贷市场方面取得了成功。美联储罗森格伦:经济增长疲软可能会延长美联储达到2%通胀目标的时间,这就要求利率维持在低水平的时间比预期更长;基本预测是今年秋冬两季疫情会恶化,经济活动会减少;预计如果新冠肺炎感染病例上升,美国的一些地区将会封锁。美联储埃文斯:在实现充分就业,通胀率达到2%及出现超调之前,将保持利率不变;财政政策支持和改善公共卫生安全是复苏的关键;预计2023 年之前不会加息,届时通胀率将达到2%,之后会超过2%。

      美联储副主席克拉里达重申,需要考虑采取额外的财政政策,在实际通胀率达到2%之前不会考虑加息,预计本次经济复苏将快于2008 年经济危机。

      美国7 月FHFA 房价指数环比升1%,高于市场预期。此前发布的美国8 月二手房销售年化总数飙升至近14 年最高水平。更多迹象表明,美国房地产市场将继续走强。美国9 月Markit 制造业PMI 初值小幅走高,但服务业PMI 有所下滑,表明随着第三季度接近尾声,新冠疫情仍在持续,经济似乎失去动力。

      美债收益率多数收涨,3 月期美债收益率收平报0.096%,2 年期美债收益率涨0.3 个基点报0.148%,3 年期美债收益率涨0.5 个基点报0.167%,5 年期美债收益率涨0.2 个基点报0.276%,10 年期美债收益率涨0.1 个基点报0.678%,30 年期美债收益率跌0.6 个基点报1.419%。

      美股尾盘走低,三大股指大幅收跌。道指收跌逾520 点,纳指收跌3.02%,标普500 指数收跌2.37%。

      赛富时跌4.8%,雪佛龙跌4.7%,苹果跌超4%,纷纷领跌道指。耐克逆市收涨近9%。科技股普跌,特斯拉跌超10%,Nikola 跌近26%。截至收盘,道指跌1.92%报26763.13 点,标普500 跌2.37%报3236.92点,纳指跌3.02%报10632.99 点。

      欧洲方面,英国将进行首次新冠肺炎人体挑战试验,预计将于明年1 月开始。该挑战是指健康的志愿者将接种疫苗,再感染这种病毒,以用来试验疫苗是否起作用。英国首相约翰逊表示,正在考虑一个大规模的一揽子计划,推动短期和中期就业和增速投资;但延长目前的休假计划“不明智”。英国方面表示,该国已经取消61 个国家/地区的175 个贸易壁垒,以帮助其在与欧盟的过渡期结束之前提振进口。德国、法国9 月Markit 制造业PMI 初值均好于预期。其中,德国制造业活动创逾两年最佳,法国制造业重回扩张。但新冠疫情导致商业活动放缓,两国服务业PMI 双双跌至荣枯线下方。

      欧股集体上涨,德国DAX 指数涨0.39%,法国CAC40 指数涨0.62%,英国富时100 指数涨1.2%。

      亚太方面,亚太股市多数收涨,日经225 指数收跌0.06%,韩国综合指数涨0.03%,澳洲标普200指数涨2.42%,新西兰标普50 指数涨0.82%。

      美元指数涨0.42%报94.3698,连涨四日,创两个月以来新高。非美货币全线走低,欧元兑美元跌0.41%报1.1661,英镑兑美元跌0.05%报1.2726,澳元兑美元跌1.37%报0.7072,美元兑日元涨0.4%报105.37,离岸人民币兑美元跌415 个基点报6.8258。在岸人民币兑美元16:30 收报6.7920,较上一交易日下跌45 基点。人民币兑美元中间价调贬114 个基点,报6.7986。

      截至周三(9 月23 日),全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust 黄金持仓量为40739684.53 盎司或1267.14 吨,较前一交易日减少356779.61 盎司或11.09 吨,幅度为0.87%。COMEX黄金期货收跌2.15%报1866.6 美元/盎司,连跌三日,创7 月21 日以来新低;COMEX 白银期货收跌6.64%报22.895 美元/盎司。

      NYMEX 原油期货收跌0.53%报39.59 美元/桶,布油收跌0.45%报42 美元/桶。NYMEX 天然气期货暴涨53.93%,报2.823 美元/百万英热,创近一年以来新高。

      伦敦基本金属全线走低,LME 期铜跌2.72%报6595.5 美元/吨,LME 期锌跌2.19%报2410.5 美元/吨,LME 期镍跌1.41%报14400 美元/吨,LME 期铝跌1.24%报1754.5 美元/吨,LME 期锡跌3.01%报17700 美元/吨,LME 期铅跌0.35%报1877.5 美元/吨。

      重点行业观察

      传媒行业:新华社发文TikTok 的美国协议必须保证不损害中国国家利益9 月23 日,新华社发表国际时评《看清美国胁迫TikTok 交易背后的“现代海盗”逻辑》。该文表示,在美方胁迫下开展的TikTok 交易绝不是一起纯粹的商业合作,TikTok 和相关美企达成的所谓协议,必须保证不损害中国的国家安全、国家利益和中国企业长远发展,对于美方可能的设陷阱、带节奏、步步紧逼之处,人们应提高警惕。任何国家都没有垄断发展优势的权力,更不能在世界上我行我素,搞霸权、霸凌、霸道。

      (研究员:李甜露执业证书编号: S0110516090001)金融行业:1-8 月新增投资者数累计达1221 万9 月23 日,中国结算披露的最新数据显示,沪深两市8 月份新增投资者179.51 万,环比下降26.01%,同比增长82.03%。期末投资者数17196.46 万,同比增加9.98%。今年前8 个月,新增投资者数累计达1221.22 万。投资者的快速入市,多券商佣金收入产生提振。按照中国证券业协会最新公布的2019年度行业平均净佣金率为万分之三点四九来计算,8 月份,券商约揽入佣金155.47 亿元,环比下降26.15%;日均佣金收入7.4 亿元,环比下降19.13%。2020 年前8 个月,券商揽入的佣金总和为986.24亿元,远超去年全年总和。

      通信行业:中国联通8 月4G 用户数净增158.1 万,累计达2.64 亿9 月21 日,中国联通公布8 月份运营数据。中国联通移动4G 用户8 月净增158.1 万户,累计达到2.64 亿户;固网宽带用户本月增数17.1 万户,累计用户达8564.9 万户。

      在移动业务方面,中国联通移动出账用户8 月净减88.6 万户,累计达3.09 亿户,移动出账用户本年累计净减980.7 万户。其中4G 用户本月净增158.1 万户,累计达到2.64 亿户,4G 用户本年累计净增1021.5 万户。5G 用户数情况未披露。

      在固网业务方面,中国联通固网宽带用户8 月净增17.1 万户,累计达8582.0 万户,固网宽带用户本年累计净增234.2 万户;本地电话用户本月净减175.3 万户,累计达4922.8 万户,本地电话用户本年累计净减498.7 万户。