电力设备与新能源行业月报:燃料电池汽车推广或将提速 核电新项目助力海南发展

类别:行业 机构:东兴证券股份有限公司 研究员:郑丹丹/李远山/张阳 日期:2020-09-18

  市场回顾:2020 年8 月21 日~9 月11 日,电力设备及新能源板块(CI005011.WI)上涨3.62%,同期沪深300 指数下跌0.64%。

      月度重要公告:东方电缆、宝胜股份中标多个海洋缆项目;中国核电解散注销行波堆投资公司和项目公司;中国核电控股投资的漳州核电2 号机组9 月4日正式开工建设;福斯特计划投资10.2 亿元用于光伏胶膜扩产;隆基股份向成都通威扩增10 亿片单晶硅片采购订单。

      月度行业大事:燃料电池汽车推广或将提速;光伏产业链部分缓解价格趋稳;核电新项目获批,助力海南发展;8 月新能源汽车产销持续增长;涉河湖类新能源项目将受水利部新政管控;异质结光伏电池产业化持续推进;上半年欧洲海上风电项目融资强劲;海上风电运维母船研制有望实现国产化突破;8月用电量同比增长7.7%;发改委发布西部地区鼓励类产业目录,包含大量新能源相关内容;中美在第四代核电行波堆上的合作遗憾告终。

      投资要点:展望未来,我们持续看好如下细分领域带来的投资机会:欧洲新能源车市快速发展,Tesla、宝马、大众等外资与合资车企在华新能源车型推广,风电、光伏降本增效、建设提速,大尺寸硅片与异质结等光伏新技术产业化,大兆瓦风机产业化推进,等等。建议关注:宁德时代、东方电缆、日月股份、天顺风能等。

      风险提示:全球COVID-19 疫情全球扩散对社会经济活动的影响或偏离预期;光伏等领域新技术发展方向或偏离预期;相关上市公司主业发展或低于预期。