盛视早参:地量模式下关注行业拐点机会

类别:晨报 机构:国盛证券有限责任公司 研究员:刘锦 日期:2020-09-17

周三沪深两市遇阻60 日均线,全天维持弱势

    震荡走势,成交量持续低迷,市场交投清淡,分化特征显现。主板中银行、地产小幅上扬,医药、软件、酿酒等板块跌幅居前。整体赚钱效应较差、短线资金主要集中在超跌、次新等板块,没有明显的龙头板块带动市场行情,题材散乱且轮动加速,料市场震荡整理仍为结束。量能方面,两市仍维持地量成交6843 亿。北向资金净流入7.42 亿。技术上上证5 日均线获得支撑,10 日、60 日均线形成压力,连续三日阳线后股指反弹仍缺乏主线,持续性仍表现较差,料在假期前夕,市场缺乏上涨动能维持弱势整理的概率大。

    资金方面:央行公开市场开展1200 亿元7 天期逆回购操作,有1200 亿元逆回购到期,完全对冲到期量。近期关于地产全口径融资的监管措施也在加强,年内货币政策全面进一步收紧的概率不大。主力资金全天净流出278.13 亿元,已连续13 个交易日呈净流出状态。创业板主力资金净流出105.6 亿。在28 个一级行业中,4 个行业呈现净流入,银行主力资金净流入规模居首,全天净流入5.98 亿,其次是综合行业,净流入为3.72 亿。主力资金净流出的有24 个行业,医药生物主力资金净流出规模居首,全天净流出资金52.87 亿,其次是电子,净流出资金为40.31 亿。从个股尾盘资金流向数据看,2 股尾盘净流入资金超6000 万,韦尔股份、谱尼测试、蓝盾光电等个股尾盘资金净流入金额最多。

    资讯方面:9 月24 日在上海召开的外滩大会将发布区块链颠覆性平台。“外滩大会”是由上 海市政府指导、支付宝和蚂蚁集团主办的全球高级别金融科技大会。据悉,蚂蚁集团或将在此次科技盛会上全面展示蚂蚁科技全貌。蚂蚁集团自2015 年起长期投入区块链研发,始终认为“区块链应当用于解决社会问题”。目前蚂蚁集团申请专利和授权专利均位列全球第一,其中自研跨链技术被认定为国际标准。料相关区块链底层技术公司存在主题投资机会。另一个就是燃料电池车示范城市申报已启动、行业发展空间广。从最新的申报政策来看,要求根据目标完成情况,对开展燃料电池汽车核心技术产业化攻关和示范应用的入围城市群给予奖励。奖补资金由地方和企业统筹,但不得用于支持燃料电池汽车整车生产投资项目和加氢基础设施建设。氢能源基础设施板块将迎来加大机会。

    投资策略:最近市场维持震荡走势,量能维持地量,热点缺乏持续性,低估值板块整体好于其他板块。虽当前经济修复较为明确,货币财政政策较为积极,流动性相对充裕,但缺乏主线的市场仍难以形成共振,前期人气王创业板存量博弈氛围也在冷却,市场人气不足仍为当前的重要矛盾。料机构资金配置重点关注资产内在价值,如低估值的金融、化工、房地产及底部科技股;而游资关注更多的创业板值得观察。操作上我们仍维持前期的观点,轻指数,重个股,回避高价股及股价严重投资的垃圾股及纯炒作概念股。逢低关注券商、保险、银行、地产、化工、汽车等板块机会。若有交易性机会仍需关注创业板个股。题材方面关注苹果新产品发行临近相关产业链领域的机会;关注国家收储的钴、稀土、粮食等板块机会;

    关注数字货币推挤进程中从发行到应用场景、安全等领域的投资机会;关注国庆十一长假国内旅游、娱乐、传媒行业的修复性机会;关注疫苗可能快速落地需求修复叠加低油价及人民币升值中民航运输个股的拐点机会;关注9 月1 日后各大城市加强塑料污染的治理,可降解塑料行业国内市场替代的机会。