股指期权早报

类别:金融工程 机构:中信建投期货有限公司 研究员:刘超 日期:2020-08-07

行情综述与操作建议

    周三,沪深300 股指期权成交量较前一交易日小幅上行,持仓量小幅上行。全市场成交量为80721 手,较前一交易日增加6832 手,其中看涨期权成交量较前一交易日减少2431 手,看跌期权成交量较前一交易日增加9263 手,成交PCR 为0.868,较前日上行0.249。持仓量为123394 手,较前一交易日增加151 手,其中看涨期权增加1029 手,看跌期权减少878 手,持仓PCR 为0.939,较前日下行0.029。

    周三,上证指数上行0.17%,深成指上行0.72%,沪深300 指数上行0.03%,A 股昨日整体窄幅震荡。

    美股方面,三大指数均有小幅上行。亚洲地区,A50 股指期货8 月合约夜盘窄幅震荡,日经225 指数早盘低开高走。波动率方面,沪深300 指数30 日历史波动率在80%分位水平以上。沪深300 股指期权隐含波动率方面, 8 月平值看涨合约隐含波动率小幅下行,看跌合约隐含波动率基本持平于前日。

    近几个交易日,股票市场成交金额再次上行,从技术形态上看,下方支撑依然较强,沪深300 指数短期预计仍将窄幅震荡,前期建议卖出8 月虚值看跌合约可继续持有。