股指期权早报

类别:金融工程 机构:中信建投期货有限公司 研究员:刘超 日期:2020-08-04

  行情综述与操作建议

    周一,沪深300 股指期权成交量较前一交易日大幅下行,持仓量小幅上行。全市场成交量为77911 手,较前一交易日减少29986 手,其中看涨期权成交量较前一交易日减少15753 手,看跌期权成交量较前一交易日减少14233 手,成交PCR 为0.607,较前日下行0.073。持仓量为124240 手,较前一交易日增加3788 手,其中看涨期权增加1724 手,看跌期权增加2064 手,持仓PCR 为0.9,较前日上行0.008。

    周一,上证指数上行1.75%,深成指上行2.4%,沪深300 指数上行1.62%,A 股昨日整体上行。美股方面,三大指数均有小幅上行。亚洲地区,A50 股指期货8 月合约夜盘小幅上行,日经225 指数早盘高开高走。波动率方面,沪深300 指数30 日历史波动率在80%分位水平以上。沪深300 股指期权隐含波动率方面, 8 月平值看涨及看跌合约隐含波动率小幅上行。近几个交易日,股票市场成交金额再次上行,从技术形态上看,下方支撑依然较强,建议可尝试卖出8 月虚值看跌合约。