人工智能选股周报:上周中证800成份内选股表现较好

类别:金融工程 机构:华泰证券股份有限公司 研究员:林晓明/陈烨/李子钰 日期:2020-07-12

上周中证800 成份内选股表现较好

    上周中证800 成份内选股表现较好,4 个模型中有3 个跑赢基准。今年以来双周频调仓的“遗传规划+随机森林”模型表现较好,换手率限制为60%的情况下,该模型上周超额收益为-0.63%,最近一个月超额收益为-0.35%,今年以来超额收益为10.95%。对于月频调仓的“遗传规划+随机森林”模型,换手率限制为120%的情况下,模型上周超额收益为-0.65%,最近一个月超额收益为-1.48%,今年以来超额收益为4.56%。

    全A 选股模型中,今年以来收益率为标签的模型表现最好全A 选股模型中,收益率为标签的模型上周超额收益为-0.53%,最近一个月超额收益为2.95%,今年以来超额收益为11.19%。信息比率为标签的模型上周超额收益为-0.64%,最近一个月超额收益为1.82%,今年以来超额收益为5.43%。Calmar 比率为标签的模型上周超额收益为-1.89%,最近一个月超额收益为0.13%,今年以来超额收益为9.79%。等权集成模型上周超额收益为-0.76%,最近一个月超额收益为1.88%,今年以来超额收益为7.89%。

    中证500 成份内选股模型中,今年以来收益率为标签的模型表现最好中证500 成份内选股模型中,收益率为标签的模型上周超额收益为-0.07%,最近一个月超额收益为2.96%,今年以来超额收益为5.84%。信息比率为标签的模型上周超额收益为-0.37%,最近一个月超额收益为0.77%,今年以来超额收益为3.43%。Calmar 比率为标签的模型上周超额收益为-0.19%,最近一个月超额收益为1.41%,今年以来超额收益为-0.63%。等权集成模型上周超额收益为-0.05%,最近一个月超额收益为1.75%,今年以来超额收益为2.53%。

    中证800 成份内选股模型中,今年以来收益率为标签的模型表现最好中证800 成份内选股模型中,收益率为标签的模型上周超额收益为0.51%,最近一个月超额收益为2.07%,今年以来超额收益为9.71%。信息比率为标签的模型上周超额收益为0.81%,最近一个月超额收益为1.37%,今年以来超额收益为6.69%。Calmar 比率为标签的模型上周超额收益为0.24%,最近一个月超额收益为1.96%,今年以来超额收益为5.84%。等权集成模型上周超额收益为-0.04%,最近一个月超额收益为1.25%,今年以来超额收益为7.52%。

    上周公募指数增强基金平均超额收益为正

    沪深300 指数增强基金上周平均超额收益为1.24%,最近一个月平均超额收益为2.48%,今年以来平均超额收益为3.92%。中证500 指数增强基金上周平均超额收益为0.73%,最近一个月平均超额收益为2.75%,今年以来平均超额收益为4.77%。

    风险提示:通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结,存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低,使用须谨慎。本报告对基金历史数据进行梳理总结,不构成任何投资建议。