商品期权日报

　　摘要

    　　今日铜期权平值隐含波动率中午出现较大波动，原因是CU2006P4400 报价短期出现较大的波动，下午开盘后报价恢复正常。铜卖出波动率的仓位可以适当转移到7 月上来，因为CU2007 的期权隐含波动率较高，但是同期限历史波动率处于比较低的水平，卖出胜率比较高。黄金目前日内波动较大，到期时间也比较短，卖出黄金2006 跨式的组合可以平仓。白糖日内波动有所减缓，但是隐含波动率仍处于历史较高水平，卖出平值跨式等待波动率企稳回落。方向策略方面，能化品种的看涨比例式价差继续持有，关注PTA 价格反弹的力度。