公募基金周报:商品&QDII基金止跌反弹 医药消费类ETF大涨

类别:金融工程 机构:渤海证券股份有限公司 研究员:宋旸/陈菊 日期:2020-03-30

  核心观点:

      上周市场回顾

      股票市场方面,国内市场指数涨跌互现,上证50 涨幅较大上涨2.78%,中证500跌幅较大下跌1.57%;国外市场普涨,日经225 上涨17.14%涨幅居前,标普500指数涨逾10%,恒生指数上涨2.98%涨幅较小。债券和商品市场方面,中债综合指数上涨0.27%,中证转债指数下跌0.45%,南华商品指数反弹微涨0.07 %。

      公募基金情况

      除可转债基金,其余基金表现出不同程度反弹。在4740 只披露净值的基金中,有79.44%的基金录得正收益。平均来看,商品和QDII 型基金表现最好,周净值均值分别上涨6.83%和6.56%,而可转债基金下跌0.46%,为市场唯一下跌基金类型。

      ETF 基金情况

      1) 剔除因成立时间较晚尚未完成建仓的标的,其余268 只ETF 合计场内份额5567.70亿份,较前周增加185.45 亿份。其中货币ETF 增加122.34 亿份,3 月来其份额呈增加趋势且增势渐强,震荡行情中投资者避险情绪增加。场内市值合计7871.61 亿元,较前周增加268.62 亿元。成交方面,ETF 日均成交量191.15 亿份,日均成交额493.43 亿元。

      2) 具体个券层面,医药消费类ETF 逆市大涨,科技类ETF 普跌。在成交活跃标的中,股票ETF 中医药ETF、医疗ETF、泰康300、生物医药和消费ETF 涨幅居前;半导体50、半导体、通信ETF、AI 智能、信息技术跌幅居前。份额变化方面,5GETF继续“吸金”,场内份额增加18.66 亿份。QDII 型ETF 中日经ETF 和德国30 领涨。

      商品型ETF 方面,各类黄金ETF 上涨约8%,能源化工周跌5.20%。

      LOF 基金情况

      1) 剔除成立时间较晚而尚未完成建仓的标的,其余284 只LOF 合计场内份额486.85亿份,较前周增加14.03 亿份,场内市值合计435.35 亿元,较前周增加12.12 亿元。

      成交方面,全部LOF 日均成交22.56 亿份,日均成交额为13.49 亿元。

      2) 成交活跃个券层面,场内原油类基金价格继续呈分化现象,但涨跌逆转,其中前周下跌的广发石油、石油基金本周涨幅居前,而前周领涨的原油基金和嘉实原油、和南方原油本周跌幅居前,此外白银基金全周大涨10.16%。份额变化方面,白银基金场内份额增加5.37 亿份,而兴全合宜场内份额减少3.78 亿份。

      基金发行情况

      上周共接收20 只基金材料待审批,其中嘉实基金新增1 只新基建ETF。自3 月以来,共接收7 只新基建ETF 审批材料,多只地方政府债和政策金融债指数基金上报,此外大消费和大健康主题相关基金布局火热。募集方面,上周38 只基金共募集365.23 亿,多只债券基金上线。从规模上看,发行市场出现“债热股冷”形势,债券型金单只募集规模超过权益类基金。科技类基金发行遇冷,其中国寿安保科技创新3 年封闭运作和建信科技创新3 年封闭运作分别募得3.30 亿和3.09 亿。

      风险提示:市场波动风险,本报告不构成投资建议。