期权早评

【核心观点及操作建议】

    50/300ETF小幅下跌，认购期权全绿，认沽期权大红间绿。隐含波动率下行0.3-0.4个百分点。

    历史波动率与昨日几乎持平。20/40日历史波动率达到历史最高。60日历史波动率高于90分位数。120日历史波动率高于50分位数。隐含波动率维持下穿20/40日历史波动率形态，当月/下月/当季/下季呈递减排列，均值低至30%左右。隐含波动率左低右高，波动率差绝对值较大，但比昨日有所收缩。

    各国出台疫情封锁措施，以及救市货币政策，或可稳定市场风险情绪。VIX指数震荡微弱收低。

    建议观望，可尝试持有买call卖put赚取趋势与波动率价差，但注意控制仓位与风险。基于外盘大涨，标的及波动率跳开可能性较大，如果昨日建仓会更有优势。