期权早评

类别:金融工程 机构:国元期货有限公司 研究员:—— 日期:2020-03-24

【核心观点及操作建议】

    昨日50/300ETF期权跟随标的表现,左绿右红。日内隐含波动率高开下行,午后有所反弹。日间历史波动率继续走高,20/40/60日历史波动率均高于90%分位数。日间隐含波动率走高,且斜率高于历史波动率。

    短期历史波动率处于历史高位,隐含波动率飙高,在国外新冠疫情严重、外盘指数技术看跌、VIX高踞的情况下,根据波动率短期具有聚集性,不排除波动率大幅波动的可能性,不利于卖出波动率策略。

    特别提示:50/300ETF期权3月合约还剩2个交易日。