通信行业周报:物联网2017有望大规模起量 重点关注公共事业细分行业

类别:行业 机构:华创证券有限责任公司 研究员:束海峰/张弋 日期:2016-12-12

  投资要点

      物联网:万物互联时代即将到来,是产业趋势还是主题投资?2017 年三大运营商齐力物联网的大发展态度确定,预期上半年全国的物联网网络基本升级完成,下半年看到应用数目的大规模起量,2017 年物联网不再只是趋势,也将在细分子行业业绩体现。

      三大运营商近期业陆续公布了2017 在物联网领域的目标和规划,从数据来看,也反映出运营商对物联网的重视力度;

      1、中国电信:打造平台能力,规模加速破亿

      业务目标:2017 年目标净增2500 万,2018 年过亿用户;应用领域:深耕智慧城市(公共安全、交通、医疗);布局垂直行业(制造、能源、物流);拉动个人消费(可穿戴)三个新:新网络(800M 频道);新平台(连接管理平台+业务使能平台);新政策(补贴过亿)

      2、中国联通:2017 年NB-IoT 将规模商用

      建网方式:采用900/1800MHZ 双频网进行部署,除北京、上海等一线城市,超过80%基站将采用基于L1800 升级方案;应用领域:公共事业和智慧城市将是联通物联业务的重点关注领域;

      3、中国移动:蜂窝物联网2017 年商用,大连接战略下新增目标有望过亿中国移动的物联卡用户规模已经超过3400 万,集团客户达到1.9万家,全国31 个省已经全部具备物联卡业务能力,用户数超百万的省已经达到11 个,预计2016 年年底将超过4000 万用户;中国移动目前形成了工业级、车规级和消费电子级三大系列产品。

      在三大系列中,已经衍生出20 款模组,销售量计划从2015 年的60 万片冲量到2016 年的150 万片以上。

      4、重点关注标的:

      传感层:全志科技、汉威电子、金卡股份

      网络层:高通、华为、联发科、中兴通讯、星网锐捷、烽火通信平台:中国移动、中国联通、中国电信、宜通世纪、永鼎股份应用:榕基软件、捷顺科技、利亚德、和而泰