通信行业周报:深港通起航在即 建议关注低估值蓝筹

类别:行业 机构:长城证券股份有限公司 研究员:赵成 日期:2016-12-05

   一周回顾:

      本周(2016.11.28-2016.12.2)沪深300 指数录得涨幅0.22%,收于3521.30点。创业板指下跌1.11%,中小板指跌幅0.91%。通信(中信)板块本周亦有所下跌,跌幅仅为0.56%,收于5539.54 点。从细分行业看,电信运营板块领涨,涨幅为11.88%。我们推荐标的中国联通、信维通信、亨通光电均表现良好,涨幅分别为15.35%、7.77%、4.98%,居板块第一、第二、及第四。

       核心观点:

       深港通起航在即,建议关注低估值蓝筹

      中国证监会与香港证监会发布联合公告批准深港通于12 月5 日正式启动。深股通股票共881 只,包括深市主板267 只、中小板411 只、创业板203 只。通信行业符合标准的标的共36 家。我们认为,境外投资者将偏好低估值、业绩稳健增长的龙头标的。建议关注中兴通讯(000063)、星网锐捷(002396)。

       硅光子技术已经达到大规模成长之前的引爆点根据市场研究公司Yole Developpements 数据,各项新应用将在2025 年以前为硅光子技术带来数十亿美元的市场。虽然15 年硅光子市场销售额尚不到4 千万美元,主要厂商仅包括Mellanox、思科、Luxtera、英特尔、意法半导体、Acacia 等。但这项技术已经持续多年发展,如今也备受Facebook 与微软等大型网络公司看好,并且开始积极推动。

      我们认为,硅光技术已经达到即将爆发大规模成长前的引爆点。在巨头的推动下,该技术很快就会在数据中心、超级计算机领域开始普及。建议关注光芯片厂商光迅科技(002281)、新易盛(300502)、中际装备(300308)。

       推荐标的:中兴通讯(000063)、星网锐捷(002396)、光迅科技(002281)、新易盛(300502)、中际装备(300308)。

       风险提示:市场环境存在大幅波动风险。