雪莱特(002076)点评:签订1亿充电桩大单 充电桩&无人机正式打开成长空间

类别:公司 机构:华创证券有限责任公司 研究员:李佳/鲁佩 日期:2016-08-25

  投资要点

      1. 不到半年子公司富顺光电重大充电桩合同落地,显示公司强大执行力

    公司4 月底公告富顺光电自主研发的直流、交流充电桩获得权威机构认证,积极布局新兴产业,到目前为止仅仅花了4 个月时间便获得1 亿直流充电桩大单,显示公司具备超强执行能力。

      2. 富顺光电强大渠道优势变现,更多充电桩订单或运营值得期待

    富顺光电主业产品以LED 大型显示屏、LED 户外大功率照明产品为主,主要应用于市政工程、金融电信、公路隧道、广告传媒、体育场馆等领域,本次大单签订客户即为其LED 显示屏采购商。我们认为富顺光电客户大多均有充电桩运营能力,公司深耕多年已建立紧密联系,拥有较强的渠道优势,本次迅速获取订单便是有力证明,未来更多类似订单或者基于此的充电桩运营项目均值得期待。

      3. 公司充电桩、无人机等惊喜不断,坚定看好年内100 亿目标市值

    根据我们与公司的深入沟通交流来看,公司上下均保持较强的拼搏创新精神,上周子公司曼塔智能无人机发布再到本周充电桩大单签订,利好不断。我们认为这仅仅是开始,公司将充分受益新能源汽车&无人机等新兴领域的爆发性增长,公司高成长非常值得期待。

      4. 盈利预测

      预计公司16-18 年实现归属母公司净利润1.03 亿、1.58 亿、2.29亿,对应EPS 为0.28、0.43、0.62 元,对应PE 为59X、39X、27X,维持强烈推荐评级。

      5.风险提示

      新业务发展低于预期。