恒基达鑫(002492)：签署合作协议LNG领域取得新进展

重要事件：

    2014年8月26日，公司与内蒙古安洁天然气有限公司及其股东贠瑞林、张丽韫、赵新利签署了《战略合作框架协议》，就共同开展LNG加气站、液化工厂、汽车改造厂等项目达成合作意向。 报告摘要：

    交易双方将通过签订协议开展多领域合作。内蒙古安洁天然气有限公司成立于2010年7月，其经营的项目涉及液化天然气处理厂和液化天然气加气站，现运营乌兰察布市卓资县十八台镇LNG加气站一座。本次框架协议主要内容包括：（1）乙方的股东贠瑞林、张丽韫、赵新利拟出让其合计持有的70%安洁股权给公司，其他股东承诺放弃优先购买权。（2）双方同意开展LNG加气站领域的合作。（3）双方同意开展兴和县车辆改造厂的合作。（4）双方同意开展察哈尔工业园区液化工厂的合作。（5）双方同意开展LNG业务外的其他领域合作，以谋求公司多元化的发展。

    LNG领域取得新的开拓。今年3月，公司曾与绿能高科签署合作协议，公司通过与绿能高科合作实现优势互补，拓展LNG上下游全产业链布局。前次合作协议仅属于双方意向性的约定，本次则更进一步，公司通过股权收购更好实现与合作方利益绑定。如合作能够顺利开展，将有利于完善公司的产业布局、提升公司未来的盈利能力。

    今年6月，公司公布定增预案，拟募资2.25亿元用于推动公司现有的金腾兴仓储、山东油气、绿能高科合作开展LNG等项目的建设。我们积极看待公司LNG供应链战略扩张，进军清洁能源供应链的机遇。考虑增发后股本摊薄效应，预计14-16EPS分别为0.21元,0.24元和0.26元，分别对应52x14PE,45x15PE和42x16PE，维持公司“增持”评级?