金刚玻璃(300093)年报点评：“防火新政”预计将出台助推公司未来高成长

盈利预测及评级 进入12年，公司募投产能将进于释放期。公司目前订单都比较饱满，未来两年随着新增产能的投放，业绩将保持高增长。我们根据目前公司的产能、在手订单、产品价格走势预期等方面，对公司进行了盈利预测，我们预计公司2012、2013、2014年可以分别实现EPS 0.29元、0.64元、0.98元，对应目前的市盈率分别为25X、11.19X、7.36X。考虑到公司较高的成长性，以及广阔的发展空间，同时，短期内存在政策刺激因素，我们认为公司估值偏低，给予公司“强烈推荐”评级。

    风险提示：1 、受下游需求的影响,公司新增产能销量低于我们预期；

    2、 防火新政内容与我们的预期不一致。