长征电气(600112)事件点评报告:涉足矿业带来巨大想象空间 市值可能严重低估

类别:公司 机构:东兴证券股份有限公司 研究员:林阳 日期:2011-01-17

结论:

    公司虽然目前只签署了意向性协议,但结合当地矿业整合的大背景,公司未来整合当地矿产的想象空间巨大,并且公司如果目前三家公司的矿产储量能够达到预期的话,公司目前的市值存在较为明显的低估。我们再此没有考虑公司原有业务的市值,只是针对矿业资源所对应的市值来看,未来市值上升的空间较大。

    由于按照采矿权计算,公司市值已较为合理,且公司短期股价涨幅较大,我们认为,短期股价合理区间在15元左右,从长期来看,公司价值发掘空间仍然较大,长线目标价25元。首次评级,给予"强烈推荐"评级。