维维股份(600300)合资设立酒类销售公司点评:白酒豆奶等市值可超270亿 强烈推荐

类别:公司 机构:东兴证券股份有限公司 研究员:刘家伟 日期:2011-01-11

结论:

    综合各方面、各层次的信息分析,公司未来业务架构会朝着主业清晰、重点突出、做大做强这个方向努力,尤其是做大做强白酒和豆奶这两大主业的信心和决心非常明确。我们根据上述关于公司业绩、市值、PE 等的初步测算,认为其市值严重低估,故首次关注便给予“强烈推荐”评级。

    风险提示:

    (1)公司业务较多,不利于集中精力做大做强白酒和豆奶等主业;(2)贸易、煤炭等业务有可能由于盈利能力不强甚至亏损而吞噬主业利润。