赤天化(600227):整合资源渐成效

类别:公司 机构:国金证券股份有限公司 研究员:刘波 日期:2010-08-03

投资建议

    维持“买入”评级,短期股价刺激因素:煤矿参股超预期、秋季化肥需求即将来临(往年尿素价格9 月都有一定小涨)。预计中报0.08 元。长期来看,公司权益煤炭产量达到150 万吨,节约成本2-3 亿元,增厚EPS0.2-0.3 元,金赤化工及天福化工全部项目达产后,EPS 可能达到0.55 元。