宏达新材(002211)调研简报:下游需求旺盛 发展前景较好

类别:公司 机构:华创证券有限责任公司 研究员:高利 日期:2010-06-07

1、下游景气,销售情况非常好,价格呈上涨态势;两个新项目已经投产,运转情况较好;新项目投产后,一体化优势更明显,单体装置投产提升公司整体毛利率是可预期的,预测在今年报表中将体现出来;公司向高等级有机硅混炼胶领域拓展较顺利;增发项目前景较乐观。

    2、盈利预测

    预测 2010 年、2011 年和 2012 年 EPS 为 0.34 元、0.47 元和 0.64 元。看好公司的成长性,给予推荐评级。