金亚科技(300028)一季报点评:有线网络设备行业还处于“混沌”状态

类别:创业板 机构:中国银河证券股份有限公司 研究员:许耀文 日期:2010-04-28

考虑到 3个因素:1.公司主营业务结构的调整;2.公司在双向网络改造领域的技术和人员储备刚刚开始;3.机顶盒行业正在变成“现金牛”行业,我们认为公司未来的业绩增长还存在不确定性。我们预计公司 2010-2011年的 EPS分别为 0.34元和 0.39元,对应的 PE为68X和 60X,估值水平偏高,给予“中性”投资评级。