六国化工(600470)调研简报:产业链延伸 业绩增长可期

类别:公司 机构:兴业证券股份有限公司 研究员:郑方镳 日期:2009-12-16

给予“推荐”评级。基于明年宏观经济和海外需求回暖的预期,我们预计六国化工09-11 年EPS 分别为0.24、0.58 和0.75 元(若考虑增发约1 亿股的影响,则摊薄后2010、2011 年EPS 分别为0.41 和0.52 元)。公司经营即将走出低谷,回到增长的轨道。同时考虑到公司产业链延伸将带来竞争力和盈利能力的提升,我们给予六国化工“推荐”的投资评级。