建峰化工(000950)三季报点评:期待“二化”项目投产 气价上调影响较小

类别:公司 机构:天相投资顾问有限公司 研究员:彭晓 日期:2009-10-28

盈利预测及评级。预计公司2009-2011 年每股收益分别为0.68 元、1.10 元和1.39 元,以10 月23 日收盘价计算,对应的动态市盈率分别为25 倍、15 倍和12 倍。估值明显偏低,公司经营比较稳健,增长较为明确,我们维持“增持”的投资评级。

    风险提示。1)据往年情况,预计我国很可能在11 月底至12 月中旬上调天然气价格,气价上调将对公司业绩有一定影响。2)“二化”项目不能按时投产的影响。