罗牛山(000735):下半年猪价反弹将显著改善生猪养殖业盈利水平

类别:公司 机构:国金证券股份有限公司 研究员:谢刚 日期:2009-08-26

罗牛山估值承压,维持“持有”评级

    我们微调罗牛山盈利预测,预计09-11 年净利润分别为24.96、118.54、127.88 百万元,同比增长-69.34%、375.00%、7.89%。对应EPS 为0.028、0.135、0.145 元。

    按当前股价4.48 元计,罗牛山09-11 年PE 分别为158、33、30 倍,鉴于估值承压,我们维持公司“持有”评级。