黔轮胎Ａ(000589)：精耕细作于国内维修市场 公司业绩大幅提升
估值与盈利预测
随着天然橡胶和合成橡胶价格较去年最高点有较大幅度回落，公司轮胎产品价格相对较为稳定，公司子午胎、斜交胎毛利率较去年将有显著提升，我们预测公司2009 年、2010 年、2011 年EPS 分别为0.664 元、0.736 元和0.900 元，目前股价对应于2009 年、2010 年、2011 年动态PE 分别为16.2、14.6 和12.0，维持“推荐”评级。
估值与盈利预测
随着天然橡胶和合成橡胶价格较去年最高点有较大幅度回落，公司轮胎产品价格相对较为稳定，公司子午胎、斜交胎毛利率较去年将有显著提升，我们预测公司2009 年、2010 年、2011 年EPS 分别为0.664 元、0.736 元和0.900 元，目前股价对应于2009 年、2010 年、2011 年动态PE 分别为16.2、14.6 和12.0，维持“推荐”评级。
