伊泰煤炭:优于大市

类别:公司 机构:中银国际证券有限责任公司 研究员:唐倩 日期:2008-01-16

盈利预测上调。考虑到上述收益,我们将07年盈利预测由9.71亿人民币上调72%至16.71亿人民币,将08年净利润上调11.4%至17.08亿人民币,因为余下20%的投资收益将于08年入帐。目前该股股价为9.37美元,相当于29.2倍08年市盈率,低于A股煤炭公司的平均水平。考虑到08年人民币加速升值,和伊泰B的未来的高增长性,我们将目标价格由12.5美元下调至12.0美元 (07年10股送10红股),相当于36倍08年市盈率。我们对该股维持优于大市评级。